4 Viktige anvendelser av evalueringsteknikker

Viktige anvendelser av evalueringsteknikker er oppført nedenfor:

Svarene som genereres ved hjelp av disse tiltakene, er bare like gode som datainngangen. Derfor er det nødvendig å være forsiktig utføre en i beregning av avkastning og ta riktig hensyn til alle tilstrømninger og utstrømninger. Viktigere, det er nødvendig å bruke dommen i evalueringsprosessen.

Image Courtesy: superpit.com.au/Portals/0/Slide%2014%20or%2017%20St%20Barbara's%20Parade%202011.JPG

Ovennevnte teknikker og metoder for evaluering av investeringsresultatet gjelder både institusjonelle investorer og individuelle investorer. Som individ vet vi alle at en av måtene å forbedre oss selv er å se på fortiden, for å se hvor vi har gjort feil, og hvor vi kan forbedre. Når det gjelder investering, bør vi se gjennom de siste resultatene med hensyn til følgende:

1. Grad av risiko antatt:

Er porteføljen ordentlig diversifisert, eller er den underdiversfied eller altfor diversifisert? Bruk investoren margin? I så fall er det for mye? Mange enkeltpersoners kontoer slettes ut på grunn av marginsamtaler og priset salg av verdipapirer i lavkonjunktur.

2. Valg av individuelle verdipapirer:

Har investor muligheten til å velge undervurderte problemer? Dette kan bestemmes ved å sammenligne prosentøkningen av de ukentlige kjøpte problemene med markedets ytelse. Hvis prosentandelsgevinsten overstiger markedsindeksen, viser det at kjøperen har gjort gode valg. Hvis man har gjort dette konsekvent, viser det ferdigheter ved å velge undervurderte problemer.

3. Syklisk og markedstiming:

Forsøker investoren å justere porteføljen til aggressive, nøytrale eller defensive stillinger på grunnlag av forventet markedsbesparelse? Hvis ja, er investor vellykket? På hvilke grunnlag - tekniske eller grunnleggende faktorer - formulerer han forventningen om markedsbesparelser? Hvilke forbedringer kan gjøres? Eller ville det virke som han burde bedre investere sin lønning andre steder?

4. Risikojustert avkastning:

Investoren bør beregne (a) årlig avkastning på porteføljen; (b) risikonivået som antas når det gjelder beta av porteføljen eller variabilitet av avkastningen, og (c) risikoredusert avkastning. Deretter bør investor sammenligne risikojustert avkastning med de som oppleves av markedsindeksen, gjennomsnittet av aksjefond og balansefond, etc.

En evaluering av en portefølje som skal håndteres, bør gjøres flere ganger over ulike markedsmiljøer før en endelig vurdering er nådd. En evaluering av porteføljens ytelse av investorene som foreslås, hvis det gjøres konsekvent en gang i året, bør avsløre svakheter og sterke sider, og gi tiltak for å forbedre overordnet evne til å styre investeringsprogrammet.