Forskjellen mellom fremtidsmarkedet og fremdriftsmarkedet

Denne artikkelen vil hjelpe deg å skille mellom fremtidige marked og fremdriftsmarkedet.

Det fremtidige markedet og fremovermarkedet varierer på bemerkelsesverdige måter:

1. Prisintervall:

Det fremtidige markedet angir et maksimalt daglig prisklasse for hver dag; Derfor er en futures markedsaktør ikke utsatt for mer enn en begrenset mengde daglig prisendring. Men terminskontrakter har ingen daglige grenser for prisfluktuasjoner.

2. Forfall:

CME futures kontrakter er tilgjengelige for levering på en av kun fire forfall datoer per år, men bankene tilbyr terminskontrakter for levering på en hvilken som helst dato. I India er nå fremtidige kontrakter for valuta tilgjengelig for levering den 4. torsdag i hver kalendermåned.

3. Kontraktens størrelse:

Terminsmarkedet tilbyr bare standardiserte kontrakter i forhåndsbestemte beløp, men terminmarkedet tilbyr kontrakter for bestemte beløp av valutaer skreddersydd for spesifikke behov.

4. Forskrift:

Terminsmarkedet er regulert av Commodity Futures Commission, men terminsmarkedet er selvregulerende.

5. Oppgjør:

Mindre enn 2 prosent av terminkontrakter avgjøres ved faktisk levering, men mer enn 90 prosent av terminskontrakter blir avgjort ved levering.

6. Sted:

Futures trading foregår på organiserte børser, men viderehandel blir forhandlet direkte mellom banker og deres kunder.

7. Kredittrisiko:

Clearing House of Future-markedet garanterer å levere valutaen etter plan, dersom selgeren misligholder eller kjøper den dersom kjøperen defaults. På den annen side må en bank som handler i terminsmarkedet forsikre seg om at den parten som den har kontrakt med, er kredittverdig.

8. Spekulasjon:

Fremtidige markedsmeglere imøtekommer spekulative transaksjoner, mens banker generelt fraråder spekulasjoner av enkeltpersoner.

9. Sikkerhet:

Det kreves et depositum (margin) for hver futures-kontrakt, men terminskontrakter krever ingen marginalbetaling. Kompensasjonsbalanser kreves i de fleste terminskontrakter.

10. Kommisjon:

I futures-markedet er provisjonene til mellommennene avhengig av publiserte megleravgifter og forhandlede satser på blokkhandel. I forward-markedet setter en "spread" mellom bankene og selger prisene setter provisjonene til mellommenn.

11. Handel:

Futures kontrakter handles på en konkurransedyktig arena, men terminskontrakter handles via telefon eller telex.