Anstrengelser av RBI mot å fremme industriell finansiering

Anstrengelser av RBI mot å fremme industrifinansiering!

Hurtig industrialisering er nøkkelen til å øke økonomisk vekst og utvikling. Forutsetninger for industriell utvikling er fem M: menn, materialer, maskiner, ledelse og penger.

Av disse pengene er det viktigste essensielt. Pengene i industrien kommer fra industrifinansiering. Hurtig industriell utvikling krever dermed tilstrekkelig tilførsel av kortsiktig og langsiktig finansiering for industriens faste og arbeidskapital.

Industrisektoren som omfatter store og mellomstore industrier er vanligvis urbane orienterte. Det er avhengig av institusjonelle finansieringskilder. Det skiller seg til pengemarkedet og kapitalmarkedet for å sikre den nødvendige økonomiske bistanden. I den indiske økonomien har småskala næringer også en strategisk rolle å spille. Småskalaindustrien er begrenset til urbane, semi-urbane og landlige områder. Små og store næringer har sine typiske lånebehov - kortsiktig og langsiktig kreditt.

Kommersielle banker har gitt kortsiktig kreditt til industrisektoren; men de favoriserte ikke langsiktig industrifinansiering. I perioden før uavhengighet var kapitalmarkedet også underutviklet i landet.

Dette, utilstrekkelighet av tilførselen av industrifinansiering var uunngåelig følt med sin hemmeffekt. Etter uavhengighet og under planeringsalderen antok derfor Reserve Bank of India det store ansvaret for å lette problemet med industrifinansiering.

Det er gledelig å merke seg at Sparebanken har spilt en betydelig aktiv rolle i utviklingen av institusjonelle byråer for å levere industrifinansiering i landet. Reserve Bank of India gjorde en stor innsats for å utvide det innenlandske kapitalmarkedet for å yte den mellomstore og langsiktige finansieringen til industrisektoren.

I denne forbindelse tok det initiativ til å etablere lovbestemte selskaper på alle indiske og regionale nivåer for å fungere som spesialiserte finansinstitusjoner som utvider terminsutlån. Reservebanken tegnet seg for en betydelig del av sin aksjekapital ved opprettelsen av disse spesielle terminene.

Videre utvider banken også lån og refinansierer anlegg til noen av disse spesielle finansinstitusjoner med sikte på å øke ressursposisjonen slik at de kan fungere jevnt i større skala.

Terminstitusjoner:

Følgende terminutlånsinstitusjoner er startet med Reserve Bankens initiativ og støtte:

(1) Industrial Finance Corporation of India (IFCI), 1948, 20, 7 prosent av sin totale aksjekapital eies av RBI. Banken abonnerte også på obligasjonene utstedt av IFCI. Det har også gått med på å avstå de utbytte som er påløpt på sine aksjer som er beholdt av det.

IFCI gir mellomstore og langsiktige kreditt til allmennaksjeselskap og samarbeidsforetak.

I 1971 ga RBI langsiktig finansiering til IFCI som beløp til Rs. 2, 2 crores. Mellomfristig finansiering til IFCI utgjorde Rs. 3 crores i 1984.

(2) Statens finansielle selskapets (SFCs), 1951-52. Det er 18 slike SFCs. RBI ga teknisk hjelp til å organisere dem og tegnet på 17, 5 prosent av deres totale aksjekapital. RBI gir også råd til dem angående investeringen av sine midler. Banken abonnerer også på sine obligasjoner. Det gir også dem bank- og gjenoppkaldsfasiliteter. Det inspiserer også deres funksjon. På denne måten opprettholdes et effektivt forhold av RBI med SFCs.

(3) Industrial Development Bank of India (IDBI) 1964. IDBI ble startet som et heleid datterselskap av RBI. Det regnes som en topp institusjon for å koordinere og supplere driften av andre terminutlånsinstitusjoner. Det gir også direkte finansiering til industrielle bekymringer, både i offentlig og privat sektor. Dessuten fungerer IDBI som et utviklingsagentur for planlegging, markedsføring og utvikling av næringer for å fylle hullene i den industrielle strukturen i landet.

Fra 16. februar 1976 ble IDBI delinket fra RBI og gitt full autonomi i organisasjon og drift.

I 1971 ga RBI langsiktig finansiering til IDBI til Rs. 29, 8 crores, som økte til Rs. 2.885 crores i 1987. Det ga også kortsiktig finansiering til melodi Rs. 87, 5 crores til IDBI i 1987.

(4) Unit Trust of India (UTI) 1964. RBI spilte en aktiv rolle i etableringen av Unit Trust of India og tegnet på 50 prosent av sin opprinnelige hovedstad av Rs. 5 crores. Banken var også nært knyttet til driften av UTI. Den har innarbeidet generelle regler for utførelsen av UTIs saker. Siden 1976 har imidlertid aksjeeieringen og tilsynet med Trust blitt overført fra RBI til IDBI. UTI har imidlertid rett til å låne utlån og forskudd fra RBI.

(5) Industrial Credit and Investment Corporation i India Ltd. (ICICI), 1955. Selv om RBI ikke tok initiativ til å starte denne låneinstitusjonen i privat sektor siden mai 1980, har den blitt kvalifisert til å låne utlån fra RBI, i henhold til regjeringens varsel under underavsnitt (4BB) i del 17 i Reserve Bank of India Act.

I 1987 lånte ICICI kortsiktige lån på Rs. 15 crores fra RBI,

(6) Refinance Corporation for Industry Ltd (RCI), 1958. Det ble opprettet av RBI i samarbeid med ledende kommersielle banker og LIC. Det ga refinansiere fasiliteter til medlemsbankene for å forlenge mellomstore lån til mellomstore industrielle bekymringer i en privat sektor. RBIs guvernør var styreformann i RCI. Korporasjonen ble imidlertid overtatt til IDBI i september 1964.

(7) Industrial Reconstruction Corporation of India Ltd. (IRCI), 1971. RBI ga finansiell bistand til konsernet i kraft av sentralregjeringens melding i henhold til § 17 (4BB) i Reserve Bank of India Act.

Industrial Credit Department:

Reserve Bank of India hadde etablert Industrial Finance (eller Credit) Department i 1957. Hovedfunksjonene var å administrere Credit Guarantee Scheme for småskala næringer. Ved kanselleringen av Kredittgarantiordningen og fremveksten av Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation, har avdelingen opphørt å fungere siden 1981.

Kredittgarantiordninger:

R8f har aktivt deltatt i å implementere et antall Kredittgarantiordninger som er utarbeidet av Indias regering.

1. Kredittgarantiordning for småskalaerhverv:

For å oppmuntre bankutlån til de små næringene innførte Indiens regjering en kredittgarantiordning i juli 1960, som er administrert av RBI. Under ordningen er tap på forskudd fra banker og andre kredittinstitusjoner til småskala næringer beskyttet. Ordningen ble opphørt etter 1981.

2. Kredittgarantifond i India Ltd:

Dette ble fremmet av RBI i 1971 for å gi et bredt system for garantier for lån gitt av kredittinstitusjonene til små og trengende låntakere. Det ble overtatt av Deposit Insurance Corporation i juli 1978.

3. Garantisystemet for små lån (Small Scale Industries):

Ordningen ble introdusert i 1981 i etterkant av Kredittgarantiordningen. RBI administrerte ordningen som en agent for den sentrale regjeringen.

4. Andre garantiordninger:

En ordning som heter garantien for små lån (Financial Corporation) ble introdusert i 1971 for å gi garantier i betydelig grad med hensyn til små lån til låntakere i prioriterte og forsømte sektorer. En annen ordning som kalles garantiavtalen for små lån (Service Co-operative Societies) ble introdusert i 1971 for å gi garantier i betydelig grad med hensyn til kredittfasiliteter gitt til enkelte kooperative samfunn som kan bistå arbeidere, håndverkere og andre selvstendig næringsdrivende personer engasjert i industrielle aktiviteter.

Kredittautorisasjonssystem:

Siden november 1965 har RBI implementert et kredittautorisasjonssystem (CAS) som et effektivt instrument for kredittregulering i industrisektoren. CAS håndhever finansdisiplin fra store industrielle låntakere.

I henhold til ordningen må kommersielle banker skaffe reservebankens forhåndsgodkjenning for å sanksjonere eventuelle nye arbeidskapitalgrenser på Rs. 3 crores fra juli 1982 (før dette var grensen Rs. 1 crore) til private sektor selskaper. Avgrensningsgrensen for mellomstore og langsiktige lån er fastsatt til Rs. 25 lakhs for privat sektor selskaper og Rs. 1 crore for offentlig sektor selskaper.

Siden 1974 har bestemmelsene i CAS blitt utvidet til de kooperative bankene også.

Avsluttende kommentarer:

RBI har gjort jobben ganske tilfredsstillende i catering til behovene til industrifinansiering i landet.

I de senere år, særlig i løpet av den syvende planperioden, på grunn av liberaliseringen av politikken, har industriell ekspansjon oppstått. Med den voksende næringen i nye retninger og i nye dimensjoner, vil etterspørselen etter industriell kreditt sannsynligvis intensivere i nær fremtid. RBI må derfor være våken når det gjelder å forandre situasjonen.

Banken må gjøre ytterligere innsats og ta også noen innovative skritt for å utvide dimensjonene for industrifinansiering og møte de voksende kravene til de nye og voksende næringene i den kommende tiden med elektronisk revolusjon og datamaskiner.