Netting System: Fordeler og Typer

Etter å ha lest denne artikkelen vil du lære om fordelene og typer nettingsystemet.

Fordeler avledet fra Netting System:

1. Det reduserer antall grenseoverskridende transaksjoner mellom datterselskaper, resulterer i besparelser i de samlede administrative kostnadene ved slike kontantoverføringer.

2. Det reduserer behovet for valutakonvertering, resulterer i reduksjoner i transaksjonskostnader knyttet til valutakursomregning.

3. Det støtter å forbedre prognosen for kontantstrøm fordi bare netto kontantoverføringer blir gjort på slutten av hver periode

4. Det gir ledelsen en nøyaktig rapport om kontantstilling i fremtiden, og avgjør kontoer gjennom samordnet innsats blant alle datterselskaper.

Typer netting:

1. Bilateral Netting System:

Det innebærer transaksjoner mellom morselskapet og et datterselskap eller mellom to datterselskaper. Hvis datterselskap A kjøper 20 millioner dollar verdt av varer fra datterselskap B og datterselskap B i sin tur kjøper USD 30 millioner av varer fra datterselskap A, vil de kombinerte flytene legge opp til $ 50 millioner.

Men i et bilateralt nettningssystem vil datterselskap A betale datterselskap B kun $ 10 millioner. Dette resulterer i reduksjon i antall valutatransaksjoner, og det sparer også kostnadene knyttet til valutakursomregning. En mer komplisert situasjon oppstår blant morselskapet og flere datterselskaper som baner vei til et multinasjonalt nettingssystem.

2. Multilateralt nettverkssystem:

Hovedkvarteret MNC prøver å garnere alle sine inter-tilknyttede kvitteringer mot alle sine utbetalinger. Det pålegger tilknyttede enheten å overføre eller motta balansen på nettoposisjonen som en nettmottaker eller en betaler. Dette medfører besparelser i overførings- eller vekslingskostnader.

For et effektivt multilateralt nettingsystem bør disse være et sentralisert kommunikasjonssystem sammen med disiplinerte datterselskaper. Et slikt netting system gir anledning til systemet for konsolidering av informasjon og netto kontantstrømsposisjoner for hvert par datterselskaper.

Illustrasjon 1:

En gruppe selskaper er kontrollert fra USA. Denne gruppen har datterselskaper i Japan, Tyskland og Canada.

Kontantstrømsprognoser angir ved utgangen av måneden, intercompany Owings, som følger:

Forklar hvordan multilateralt netting ville redusere valutaoverføringene og finne prosentandelen av reduksjonen.

Løsning:

Hver av selskapene og datterselskapene skulle først identifisere netto betaling eller kvittering fra de tre andre enhetene. Dette er funnet i de to siste kolonnene i tabellen ovenfor. Netting reduserer totale valutaoverføringer fra $ 4.400 til $ 1200 eller $ 3.200. Prosentreduksjon = (4.400 - 1.200) / 4.400 = 73%

Illustrasjon 2:

Et amerikansk multinasjonalt aksjeselskap har datterselskaper hvis kontantstillinger for september måned 2015 er gitt nedenfor:

Sveitsisk datterselskap: Kontantoverskudd på SF 1, 50, 00, 000

Kanadisk datterselskap: Kontantunderskudd på C $ 2, 50, 00, 000

Britisk datterselskap: Kontantunderskudd på £ 30, 00, 000

Hva er kontantbehovet hvis:

en. Decentralized cash management er vedtatt?

b. Sentralisert kontantstyring er vedtatt?

Valutakurser: SF 1, 48 / $; C $ 1, 58 / $; $ 1.57 / £

Løsning:

en. Decentralized Cash Management:

Manglene er kun med det kanadiske datterselskapet og det britiske datterselskapet. Under desentralisert kontanthåndtering er overskudd av andre datterselskaper ikke tilgjengelige for å matche de datterselskapene som trenger midler. Dermed må bare kanadiske datterselskaper og britisk datterselskap finansieres.

Kravet i dollar er beregnet nedenfor:

b. Sentralisert kontantforvaltning:

Manglene er kun med det kanadiske datterselskapet og det britiske datterselskapet. Under sentralisert kontanthåndteringsoverskudd av andre datterselskaper er tilgjengelig for fôring av de datterselskapene som trenger midler.

Nå, med overskudd tilgjengelig med sveitsisk datterselskap, er kravet i dollar angitt nedenfor: