Prosess for Venture Capital Financing: 6 hovedtrinn
Denne artikkelen kaster lys over de seks trinnene som er involvert i prosessen med risikokapitalfinansiering. Trinnene er: 1. Avtaleopprinnelse 2. Screening 3. Evaluering 4. Deal Negotiation 5. Post Investeringsaktivitet 6. Avslutningsplan.
Venture Capital Financing: Trinn # 1.
Avtale Opprinnelse:
Venture kapital finansiering begynner med opprinnelse av en avtale. For venturekapitalvirksomhet er strømmen av avtaler nødvendig. Det kan være forskjellige opprinnelseskilder til avtaler. En slik kilde er henvisningssystem der avtaler henvises til venturekapitalister av deres foreldreorganisasjoner, handelspartnere, bransjeorganisasjon, venner, etc.
En annen kilde til avtaleflyt er det aktive søket gjennom, nettverk, messer, konferanser, seminarer, utenlandsk motstand osv. Visse mellommenn som fungerer som kobling mellom venturekapitalister og potensielle entreprenører, blir også en kilde til opphavsretten.
Venture Capital Financing: Trinn # 2.
Screening :
Venturekapitalist i arbeidet med å velge de beste satsingene foretar først og fremst forundersøkelse av alle prosjekter på grunnlag av visse brede kriterier, som teknologi eller produkt, markedsomfang, investeringsstørrelse, geografisk plassering og finansieringsfase.
Venturekapitalister i India ber søkeren om å gi en kort profil av det foreslåtte prosjektet for å etablere premisser. Entreprenører er også invitert til ansikt til ansikt diskusjon for å søke visse avklaringer.
Venture Capital Financing: Trinn # 3.
Evaluering :
Etter at et forslag har bestått den foreløpige undersøkelsen, gjennomføres en detaljert vurdering av forslaget. En detaljert studie av prosjektprofil, rekord av entreprenør, markedspotensial, teknologisk gjennomførbarhet, fremtidig omsetning, lønnsomhet, etc., gjennomføres.
Venturekapitalister i indisk faktor i entreprenørens bakgrunn, spesielt når det gjelder integritet, langsiktig visjon, trang til å vokse ledelsesmessige ferdigheter og forretningsorientering. De vurderer også entreprenørens entre-preneurital ferdigheter, teknisk kompetanse, produksjon og markedsføring evner og erfaring. Videre undersøkes prosjektets levedyktighet når det gjelder produkt, marked og teknologi.
Videre foretar venturekapitalister i India grundig risikoanalyse av forslaget for å fastslå produktrisiko, markedsrisiko, teknologisk og entreprenørrisiko. Etter å ha tatt i betraktning detaljerte aspekter av forslaget, tar venturekapitalisten en endelig avgjørelse når det gjelder risikoavkastningsspektrum, som vist i figur 31.1.
Venture Capital Financing: Trinn # 4.
Forhandlingsforhandling :
Når venture er funnet levedyktig, forhandler venturekapitalisten vilkårene for avtalen med gründeren. Dette gjør det for å beskytte sin interesse. Vilkår for avtalen inkluderer beløp, form og pris på investeringen.
Det inneholder også beskyttende avtaler som venturekapitalister som har rett til å kontrollere venture-selskapet og forandre styringen, om nødvendig, kjøpe tilbake ordninger, oppkjøp, lage IPOer. Vilkårene for avtalen skal være gjensidig fordelaktig for både venturekapitalisten og entreprenøren. Det bør være fleksibelt og strukturen skal beskytte interessene til begge parter.
Venture Capital Financing: Trinn # 5.
Post Investeringsaktivitet :
Når avtalen er finansiert og satsingen begynner å virke, knytter venturekapitalisten seg til bedriften som en partner og samarbeidspartner for å sikre at virksomheten opererer i henhold til planen.
Risikokapitalisters deltakelse i bedriften er generelt gjennom en representasjon i styret eller uformell innflytelse for å forbedre kvaliteten på markedsføring, økonomi og andre ledelsesfunksjoner. Risikokapitalisten blander seg ikke generelt i den daglige arbeidet i bedriften, det griper inn når en finansiell eller ledelseskrise finner sted.
Venture Capital Financing: Trinn # 6.
Utgangsplan :
Den siste fasen av risikokapitalfinansiering er utgangen for å realisere investeringen for å få fortjeneste / minimere tap. Den venturekapitalistiske bør gjøre avgangsplan, bestemme presis tidspunkt for utgang som vil avhenge av et utall av faktorer, for eksempel ventureens art, omfanget og typen av den økonomiske interessen, tilstanden av faktisk og potensiell konkurranse, markedsforhold, osv. .
Ved utgangen av venturekapitalfinansiering bestemmer venturekapitalisten om desinvesteringer / realiseringsalternativer som er relatert til type investering, egenkapital / kvasi-egenkapital og gjeldsinstrumenter. Dermed kan venturekapitalet gå ut gjennom IPOer, oppkjøp av et annet selskap, kjøp av venturekapitalistens andel av promotoren og kjøp av venturekapitalistens andel av en outsider.
