Rapport fra Arbeidsgruppen for Restrukturering av Svake Offentlige Sektorbanker

Rapport fra Arbeidsgruppen om Restrukturering av Svake Offentlige Sektorbanker!

En av de store problemene som konfronterer banksektoren internasjonalt, er hvordan man styrker bankens kapitalgrunnlag og hvordan de gjør dem motstandsdyktige mot økende risikoeksponeringer.

Det er allment enighet om at oppbyggingen av misligholdte lån (NPL) har vært en viktig faktor som har ødelagt lønnsomheten til offentlige banker (PSB) i India. Som påpekt i forrige års rapport, har brutto NPAer av PSBer flyttet opp fra Rs. 39 253 crore i 1993 til Rs. 45 653 crore i 1998.

Som prosentandel av bruttoforskuddene var statlige banker av offentlige banker 16 prosent ved utgangen av mars 1998, og disse var betydelig høyere enn for utviklede økonomier som USA (1, 1 prosent), Finland (2, 7 prosent), Norge (3, 2 prosent) og til og med de asiatiske økonomiene som Malaysia (3, 9 prosent) og Japan (3, 4 prosent).

Rapporten fra komiteen for banksektorsreformene (1998) (formann: Shri M. Narasimham) har anerkjent importen av at NPAer med store størrelser er en stor hindring for bankens sunn ytelse.

Komiteen hadde understreket behovet for å redusere gjennomsnittsnivået på NPA for alle banker til 3 prosent i 2002 og til null for banker med internasjonal tilstedeværelse. Følgelig ga komiteen i sin rapport to kvantifiserbare definisjoner av svake banker som internaliserer begrepet NVA. Følgelig er en svak bank en hvis akkumulerte tap og netto NPA overstiger nettoverdien (definisjon 1); Alternativt er en svak bank en hvis driftsresultat minus inntektene på rekapitaliseringsobligasjoner er negativt i tre påfølgende år (definisjon 2).

Gitt at et høyt nivå av NPAer er en stor hindring for bankenes lønnsomhet, har regjeringen hatt en tilbakekapitalisering av banker for å forbedre kapitaldekningen (CAR). Rekapitaliseringen av 19 nasjonaliserte banker ble gjennomført 1. januar 1994, og mottakerbankene var pålagt å investere statens kapitalabonnement i statsobligasjoner kjent som '10 prosent rekapitaliseringsobligasjoner, 2006 '.

Til 1998-99 et beløp på Rs. 20.446 crore har blitt brukt som en del av prosapasiteten for rekapitalisering av nasjonaliserte banker. Slike rekapitalisering har blitt mye brukt på forskjellige tidspunkter i flere land, inkludert Chile (1984), Filippinene (1986), Finland (1991), Ungarn (1992-94) og Argentina (1994-95).

Men som Sundarrajan og Balino (1991) har observert, utnytter bruken av offentlige penger til rekapitalisering ofte innsats for å gjenopprette budsjettunderskudd. Og selv om budsjettunderskudd betraktes som (innenlandske) overføringer i stedet for som reelle økonomiske kostnader, kan det tvinge myndighetene til mindre gunstige måter å finansiere underskuddfinansiering på (f.eks. En inflasjonsskatt). redningsprosessen i seg selv kan svekke incentiver for kreditorer til å overvåke oppførselen til banker i fremtiden.

Svakhetsproblemet i banksektoren har også blitt anerkjent i den indiske konteksten. I lys av de negative konsekvensene som svake banker kan få på stabiliteten i banksystemet, etablerte Sparebanken i samråd med Indias regering en arbeidsgruppe i februar 1999 under ledelse av MS Verma for å foreslå tiltak for gjenopplivelsen av svake offentlige banker.

Arbeidsgruppen foreslo i sin rapport i oktober 1999 en kombinasjon av syv parametere som dekker de tre hovedområdene solvens, inntjeningskapasitet og lønnsomhet for å identifisere bank svakhet.

Parametrene under solvens inkluderer kapitaldekningen og dekningskvoten, de som inkluderer inntjeningskapasitet inkluderer avkastning på eiendeler og netto rentemargin, mens parametrene under lønnsomhet inkluderte forhold mellom driftsresultat og gjennomsnittlig arbeidsfond, inntektsutgifter og personalkostnader til netto renteinntekter pluss alle andre inntekter.

Konsernet var av den oppfatning at kriteriene for å oppdage bank svakhet, gitt av Narasimham-komiteen, supplert med en analyse av resultatene basert på de syv parametrene som er beskrevet ovenfor, vil fungere som ramme for å identifisere svakhet i banker i fremtiden.

Basert på de ovennevnte kriterier ble PSBer klassifisert i tre kategorier: banker hvor ingen av de syv parametrene ble oppfylt (kategori 1), banker hvor alle parametrene er oppfylt (kategori 2) og banker hvor noen av de syv parametrene er oppfylt (kategori 3).

Konsernets primære fokus var omstilling av de bankene som ikke tilfredsstillte noen (eller de fleste) av de syv parametrene. For disse bankene foreslo konsernet en to-trinsoperasjon. I fase ett var fokuset på å sikre å gjenopprette konkurransedyktig effektivitet gjennom en fire ledet strategi som består av operasjonell, organisatorisk, finansiell og systemisk restrukturering.

Operasjonell restrukturering vil omfatte (i) grunnleggende endringer i driftsmodusen, (ii) vedtak av moderne teknologi, (iii) løsning av problemet med høye misligholdte eiendeler gjennom opprettelse av et statlig eid Asset Reconstruction Fund (ARF ) og (iv) drastisk reduksjon i driftskostnader gjennom blant annet rationaliseringstiltak for ansatte. Organisasjonsmessig restrukturering omfattet forbedret styringspraksis i bankene og forbedring av ledelsens engasjement og effektivitet.

Det ble søkt om finansiell restrukturering via rekapitaliseringsruten, som kan gjøres for spesifikke formål og med vilkår som bankens ledelse, herunder styret og de faglige fagforeningene, innvilger i å oppfylle før omstillingsprosessen påbegynnes.

Endelig nødvendiggjorde systemisk restrukturering blant annet endringer i rettssystemet og formulering av hensiktsmessige tiltak rettet mot institusjonsbygging for å støtte omstruktureringsøvelsen.

Den totale kostnaden for restrukturering av svake banker i løpet av de neste tre årene er anslått til å være Rs. 5.500 crore, hvorav hovedfusjonen ville utgjøre Rs. 3.000 crore, vil NPA-utkjøpsprosessen utgjøre Rs. 1000 crore, vil rationaliseringsforanstaltningen utgjøre Rs. 1 100-1, 200 crore og de resterende Rs. 300-400 crore ville være nødvendig for teknologioppgradering. Av disse vil beløpene for teknologisk oppgradering og rationalisering av ansatte bli pålagt å bli gitt kontant.

For å fremskynde gjenopprettingsprosessen av svake banker og ARF, foreslår komiteen at et arrangement bør utarbeides slik at gjeldsrettsdomstolene (DRTs) behandler saken på en prioritert basis. Alternativene til privatisering og / eller fusjon ville bare ha relevans i fase 2 i restruktureringsprosessen.