Kredittoppretting: Hvordan oppretter kommersielle banker kreditt?
Opprettelse av kreditt er en av de mest fremragende funksjonene i en moderne bank. En bank har noen ganger blitt kalt en fabrikk for produksjon av kreditt. Hvordan opprettes kreditt? Det er en åpen hemmelighet at bankene ikke beholder sent prosent reserver mot innskudd for å møte innspillernes krav.
Banken er ikke et garderobe hvor du kan holde valuta notater eller mynter og kreve de meget sedler eller mynter tilbake når du ønsker. Det er generelt forstått at penger mottatt av banken er ment å bli avansert til andre.
En innskyter må bare tilfredsstille bankens løfte eller forpliktelse til å betale ham når han stiller krav. Bankene er dermed i stand til å gjøre med et svært lite reserve, fordi alle innskyterne ikke kommer til å trekke penger samtidig; noen trekker seg ut, mens andre legger inn på samme tid.
Banken er dermed i stand til å opprette en stor overbygning av kreditt på grunnlag av en liten kontant reserve. Banken er i stand til å låne penger og belaste renter uten å skille seg fra kontanter, da banklånet bare skaper et innskudd, eller det skaper en kreditt for låntakeren. Dette er hva som menes med opprettelse av kreditt.
Tilsvarende kjøper banken verdipapirer og betaler selgeren med egen sjekk som igjen ikke er kontanter; det er bare et løfte om å betale kontant. Tjekken er deponert i noen bank og et innskudd er opprettet eller kreditt er opprettet for selgeren av verdipapirene. Dette er kredittopprettelse.
Begrepet "kredittopprettelse" innebærer en situasjon å bruke Benhams ord når "en bank kan motta renter ganske enkelt ved å tillate en kunde å overtrekke sine kontoer eller ved å kjøpe verdipapirer og betale for dem med egne sjekker, og dermed øke de totale bankinnskuddene .”
La oss se den faktiske prosessen. La oss anta at det bare er én bank i landet. Anta at en kundeinnskudd Rs. 1000 i banken. Banken må betale ham interesse. Derfor må banken søke en trygg og lønnsom investering for dette beløpet. Det må låne det til noen. Men dette beløpet er ikke faktisk utbetalt til låntakeren; Det beholdes av banken for å oppfylle sine forpliktelser, det vil si å betale til de av innskyterne som trenger penger og tegner sjekker for formålet.
Bankens erfaring forteller ham at for dette formål bare en viss prosentandel av kontantbeholdningen til totale forpliktelser behøves. I land som England holder de nesten 10 prosent. Forholdet mellom kontantbeholdninger og forpliktelser er mye høyere i land som India, hvor bankvaner har ennå ikke utviklet seg.
Anta at banken, der en innskyter har deponert Rs. 1000, holder 20 prosent kontant reserve for å møte etterspørselen av innskytere. Dette betyr at så snart banken har mottatt 1.000, vil det bli lagt opp til å gi lån inntil Rs. 5.000 (bare en femte reserve holdes). Når en forretningsmann kommer til banken med en forespørsel om et lån på Rs. 5.000, kan han være sikker på å bli innkvartert i denne grad, forutsatt selvfølgelig, hans kreditt er bra. Banken låner Rs. 5.000, selv om den bare har Rs. 1000 i kontanter. Det er her kreditt kommer inn.
Denne transaksjonen gjøres mulig fordi låntakeren ikke får lånet i kontanter; Bare en konto åpnes i hans navn og beløpet krediteres hans konto. Han er bare gitt sjekklisten, dvs. retten til å tegne sjekker når og når han trenger penger. Selv når han trekker ut penger, blir det deponert i mottakernes bank, fordi forretningsmenn ikke innhenter midler for å holde dem låst opp i en kasse, men å drive sin virksomhet og å foreta betalinger til sine kreditorer.
Når denne bestemte forretningsmannen trekker sjekker på denne banken for å betale sine kreditorer, blir disse kontrollene overført av dem til egne banker, hvor beløpet er deponert i deres konto. Kontanter sjelden trekkes tilbake. Bankene tilpasser sine gjensidige forpliktelser gjennom et system for bank clearing. Dermed har banken lykkes med å skape en kreditt på Rs. 5.000 mot en kontant reserve av Rs. 1000.
Banken oppretter også kreditt når det kjøper verdipapirer. Banken kan kjøpe verdipapirer uten å betale kontanter. Den utsteder sin egen sjekk for å betale kjøpesummen. Tjekken er deponert i denne banken eller en annen bank, og den lille kontantreserven som banken beholder, er tilstrekkelig til å oppfylle en forpliktelse som følge av denne transaksjonen også. Det er således at på et lite kontant fundament er en stor oppbygging av kreditt oppbygget.
La oss nå forstå prosessen med kredittopprettelse når det er flere banker i landet, som de er i den virkelige verden. For flere kommersielle banker i landet kan en enkelt bank ikke opprette all kreditt som beskrevet ovenfor. Men hva ingen enkeltbank kan gjøre enkeltvis, banksystemet som helhet kan gjøre, det vil si opprette kreditt.
Vi skal forklare prosessen med kredittopprettelse eller utvidelsen av pengemengden i landet av banksystemet kollektivt ved hjelp av balansen til bankene. Vi skal illustrere hvordan innskudd av Rs. 1, 00, 000 valuta i en kommersiell bank gjør det mulig for banksystemet som helhet å utvide innskudd av en annen Rs. 4, 00 000, det vil si innskudd av Rs. 1, 00, 000 i valuta fører til en samlet innskudd på Rs. 5, 00 000 i banksystemet.
Banker, som andre bedriftsfirmaer, viser sin økonomiske tilstand på balanse. En enkel balanse har to kolonner, den venstre kolonnen representerer alle bankens eiendeler, og den høyre kolonnen representerer alle gjeldene i en bank. Eiendeler er alle ting eller krav en bank eier, gjeld, derimot, er krav mot disse eiendelene; Noen av kravene er kreditorer, og noen av dem er av eiere av bankene selv. Fordi eiendeler viser alt som en bank eier og fordi gjeld representerer krav mot disse eiendelene, skal de to sidene av balansen, det vil si eiendeler og gjeld, være lik hverandre.
La oss anta at et individ eller et fast innskudd Rs. 1, 00 000 i kontanter med en bank A. Ignorer alt annet i balansen, fortell oss hvordan balansen for bank A vil se ut med dette friske innskuddet på Rs. 1, 00 000 i valuta med den. Kontanter på Rs. 1, 00, 000 som banken A vil motta, vil bli sine eiendeler, og samtidig enkeltes innskudd av Rs. 1, 00 000 vil være sine forpliktelser, eiendeler og forpliktelser i bank A vil derfor være lik hverandre.
BANK A:
Balanse
La oss anta at kontantreserven er 20%. Nå krever banken ikke alle Rs. 1, 00 000 i kontanter mot innskudd av Rs. 1, 00 000. Banken A krever bare 20% av det, det vil si. Rs. 20.000 kontanter mot innskudd av Rs. 1, 00 000. Banken kan låne eller investere i verdipapirer gjenværende beløp på Rs. 80.000. Faktisk dersom banken ikke låne eller investere vil det lide et tap, siden det vil betale renter til innskyteren uten fortjeneste fra kontanter den besitter.
Derfor vil banken A låne Rs. 80.000 til bedriftsfirmaer eller enkeltpersoner som den finner kredittverdige. Nå, når en bank låner til en person eller firma, gir den ikke ham penger umiddelbart. Banken foretar innskudd i navnet på den personen han låner pengene ut og gir ham rett til å trekke sjekker mot det når det kreves. Det er et nytt innskudd, en som ikke eksisterte før.
Personen eller firmaet som får lån fra banken vil imidlertid etter en tid helt trekke pengene tilbake gjennom sjekker fra innskuddene sine.
Når lånet på Rs. 80.000 har blitt sanksjonert til en person, men før den personen begynner å trekke pengene sine, vil balansen for bank A se ut som følger:
BANK A
Balanse
(Når banken pålegger lån på kr 80.000, men før lånet innløses)
I denne balansen er lån på Rs. 80 000 blir eiendel til banken, mens de nye innskuddene som opprettes utgjør ansvaret til banken, siden personen som får lånet har rett til å tegne på disse innskuddene. Nå, når personen helt trekker sine innskudd gjennom sjekker og mottakerne av disse sjekker deponerer dem i en annen bank, si bank B, så må banken A overgi til bank B kontant penger lik Rs. 80.000.
Etter hele nyopprettede innskudd av Rs. 80.000 er dermed trukket tilbake, balansen for bank A vil nå se ut som følger:
BANK A
Balanse
Som sagt ovenfor, sjekker verdt Rs. 80 000 mot Bank A er deponert i Bank B, for banken B vil disse utgjøre nye kontanter, og vil dermed bli bankens eiendeler. Men Rs. 80.000 vil også være ansvaret for banken B i form av innskudd i navnet på de personene som har deponert sjekken med den.
Ignorerer andre eiendeler og gjeld i bank B og tar bare hensyn til denne transaksjonen, vil balansen for bank B være som følger:
BANK B
Nå mot innskudd av Rs. 80 000 bank B krever å beholde sin 20%, det vil si Rs. 16.000, og det kan låne eller investere gjenværende beløp av Rs. 64.000.
Når bank B låner Rs. 64.000 til et firma, vil det skape innskudd for det firmaet. Før firmaet trekker på disse innskuddene, vil balansen for bank B ta som:
BANK B
Balanse
Nå, når firmaet som har fått lån fra bank B, trekker helt Rs. 64 000 gjennom sjekker, vil balansen for bank B være som følger. Som et resultat av firmaet bruker lånet penger på Rs. 64 000, vil banken B overføre penger til Rs. 64 000 til en annen bank, si C, der kontrollene trukket av firmaet er deponert. Som et resultat av dette vil kontanter med bank B falle til Rs. 16.000 (Rs. 80.000 - Rs. 64.000 = Rs. 16.000).
BANK B
Balanse
Nå når banken C får Rs. 64.000, vil det også være nødvendig å beholde 20% av det (dvs. Rs. 12.800) og resten av Rs. 51 200 vil bli lånt ut eller investert av det. Av den foregående analysen er det klart at valutainnskuddene til Rs. 1, 00 000 førte til etablering av innskudd av Rs. 80.000 ved Bank A, Rs. 64 000 ved Bank B og Rs. 51 200 ved Bank C. Men prosessen med utvidelse av innskudd vil ikke stoppe her, det vil fortsette da pengene utlånt av en bank blir brukt gjennom sjekker og disse kontrollene er deponert i andre banker, til de totale innskuddene på Rs. 5, 00 000 i alle bankene (inkludert opprinnelig innskudd på kr 1.00.000) er opprettet.
Men det skal huskes at i hvert stadium fortsetter de nye innskuddene som opprettes av en bank, til å gå ned. Dette skyldes at i hver fase er det nødvendig med en bank å beholde 20% av pengene den mottar som kontantreserver, og låner derfor og skaper innskudd som er lik bare gjenværende beløp. Dermed skapte bank A innskudd av Rs. 80 000, bank B opprettet innskudd av Rs. 64 000, bank C opprettet innskudd av Rs. 51 200 og så videre.
Vi er nå i stand til å angi hvor mye innskudd er opprettet av banksystemet ut av valutainnskuddene til Rs. 1, 00 000.
Sum innskudd = Rs. 1, 00, 000 + 80, 000 + 64, 000 + 51, 200 + ... = Rs. 5, 00 000 Av de totale innskuddene på Rs. 5, 00 000, innskudd av Rs. 1, 00, 000 i kontanter ble gjort i banksystemet, de resterende innskuddene er opprettet av banksystemet selv, som om de ikke er i tynn luft.
Innskudd opprettet av = Rs. 5, 00 000-1, 00 000
banksystem = Rs. 4, 00, 000
Det bør videre bemerkes at den totale ekspansjonen av innskudd i banksystemet avhenger av kontantreserven (CRR). Jo mindre kontantreserven er den store utvidelsen av innskudd eller kreditt. I det ovennevnte tilfellet bemerket vi derfor at i lys av kontantbeholdningsforholdet på 20%, øker den totale innskuddene fra kontantinnskuddene til Rs. 1, 00 000, var lik Rs. 5, 00 000. Dermed ble de totale innskuddene utvidet til fem ganger de opprinnelige kontantinnskuddene.
Derfor fører innskudd av kontanter i banksystemet til flere utvidelser i de totale innskuddene. Dette er kjent som innskudd eller kreditt multiplikator. I det ovennevnte tilfellet er innskudd eller kreditt multiplikator 5. Det bør huskes at størrelsen på innskuddsmultiplikator avhenger av kontantbeholdningsforholdet.
Innskuddsmultiplikator d m = 1 / r
hvor r står for kontant reserve ratio.
Dermed er innskuddsmultiplikator den gjensidige av kontantreserveforholdet (CRR) som vi har betegnet ved r som mål for innskuddsmultiplikator.
Dermed når kontantreserven er 20%, det vil si 0, 20 eller 1/5, innskuddsmultiplikatoren.
= 1/1/5 = 5
Nå, hvis kontantreservatet økes av Reserve Bank til 25 prosent, det vil si 0, 25, innskuddsmultiplikatoren,
dm = 1 / 0, 25 = 1/1/4 = 4
Dermed vil jo større kontantreservforholdet, jo lavere, være verdien av innskuddsmultiplikatoren. Med andre ord, økning i kontantreserven (CRR eller r) vil føre til sammentrekning av kreditt opprettet av bankene, og omvendt.
Tilsvarende, hvis kontantreserven er 10%, dvs. 1/10, så innskuddsmultiplikatoren = 1/1/10 = 10. I dette tilfellet vil innledende innskudd av noe kontantbeløp i banksystemet føre til ti ganger utvidelse i de totale innskuddene. Figur 11.1 klargjør prosessen med innskuddsutvidelse av banksystemet.
Innskuddsmultiplikator og kredittmultiplikator:
Noen økonomer skiller mellom innskuddsmultiplikator og kredittmultiplikator. I eksempelet ovenfor er originale eller primære innskudd av Rs. 100.000 gjort av publikum i banksystemet, gitt kontantreserven (r) lik 20 prosent, dvs. 0, 20), resulterte i økningen i totale innskudd i banksystemet lik Rs. 500.000. Hvis vi angir total økning i innskudd fra AD og opprinnelig økning i kontantinnskudd som AR, kan innskuddsmultiplikatoren skrives som
d m = ΔD / ΔR
eller i vårt første eksempel d m = ΔD / ΔR = 1 / r = 1 / 0, 20 = 5
Nå, i vårt eksempel ovenfor, er de primære kontantinnskuddene på Rs. 100 000 førte til etablering av innskudd (dvs. økning i kreditt) lik Rs. 4, 00 000 av banksystemet selv når du lager lån eller skaper kreditt for forretningsmenn.
Kredittmultiplikatoren måler i hvilken grad banksystemet skaper kreditt som følge av ny økning i primære innskudd som de bruker som reserver. Hvis vi betegner kreditt opprettet av bankene som AC og økningen i primære innskudd som kontanter hos bankene som AR, kan kreditt multiplikator skrives som
C m = ΔC / ΔR
Hvor C m representerer kredittmultiplikator
Siden
ΔC = ΔD - ΔR
C m = ΔD - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - 1
ΔD / ΔR = d m
Derfor,
C m = d m -1
= 1 / r - 1
= 1-r / r
Begrensninger på Bankens Kredittfremmende Kraft:
Fra foregående konto om kreditt eller innskuddskapital fra bankene, ser det ut til at bankene høster der de ikke har sådd. De forskyver lån eller kjøper verdipapirer uten å betale kontant. Men de tjener renter på lånene de gir eller tjener utbytte på verdipapirene de kjøper det samme.
Dette er veldig fristende. De tjener fortjeneste uten å investere penger. De ville selvfølgelig gjerne tjene så mye profitt som dette. Men de kan ikke fortsette å utvide kreditt på ubestemt tid. I egen interesse må de bruke bremsen, og de bruker det faktisk, for det er velkjent at fortjenesten fra bankene ikke er veldig høy. Den overordnede begrensningen stammer fra bankens plikt til å oppfylle kravene fra innskyterne.
Benham har nevnt tre begrensninger på makten til bankene for å skape kreditt:
(i) Antall kontanter i landet;
(ii) Kontantbeløpet som publikum ønsker å holde; og
(iii) Minimumsandel av kontanter til innskudd, kalt kontantinntekter som bankene må opprettholde.
(iv) Hvor mye penger publikum vil ha som innskudd i bankene.
Når det gjelder (i), kan det sies at kreditt kan opprettes på grunnlag av kontanter. Jo større penger (dvs. lovlig betalingsmiddel), desto større mengde kreditt kan du opprette. Men mengden penger som en bank måtte ha, er underlagt kontrollen av sentralbanken. Sentralbanken har monopol på utstedelse av kontanter. Det kan øke det eller redusere det, og kreditt vil utvide eller kontrakt tilsvarende. Sentralbankens makt til å kontrollere valutaen bidrar til å kontrollere omfanget av kreditt som bankene har mulighet til å skape.
Den andre begrensningen stammer fra folks vane med hensyn til bruk av kontanter, dvs. valuta. Hvis folk er vant til å bruke kontanter og ikke sjekker, som i India, så så snart kreditten er gitt av banken til en låner, vil han trekke sjekken og få kontanter. Når bankens kontantbeholdning blir redusert, reduseres dermed sin makt til å opprette kreditt.
På den andre siden. Hvis folk bare bruker kontanter for svært små og uvanlige transaksjoner, blir ikke kontantbeholdningen til bankene tatt mye på, og deres makt til å skape kreditt forblir uberørt. Dette er tilfellet i avanserte land som USA, England og andre europeiske land. Der bankene knapt holder 10 prosent kontant reserve.
Den tredje begrensningen er den viktigste. Det oppstår fra kontantbeholdningskvoten, som bankene må opprettholde for å sikre bankens sikkerhet og for å beholde likviditetsgraden som anses ønskelig. Det er klart at når en bank skaper en kreditt eller gir et lån, forplikter det seg et ansvar. Det er en økning i forpliktelsene, og det er tilsvarende et fall i kontantreserven. Banken vil ikke la kontantreservatet falle under et visst minimum.
Når dette minimumet er nådd, kommer bankens kraft til å opprette kreditt, til en slutt. Å gi ytterligere kreditt vil være risikabelt med mindre bankens erfaring er beroligende nok til å tillate vedtak av en lavere prosentandel. Da ville det være grensen.
Den andre viktige begrensningen på bankenes kredittskapende kraft er mengden penger som publikum velger å holde som innskudd i banker. Jo mer penger som folket legger inn hos bankene, desto flere reserver vil bankene ha og dermed mer kreditt de vil kunne opprette og omvendt.
Det kan bemerkes at offentlig kan bruke sine lagrede penger på mer enn én måte. Publikum kan kjøpe aksjer eller obligasjoner av selskapene, det kan investere i fond i både offentlige og private sektorer. Men kredittopprettelsen av bankene avhenger av pengene de offentlige innskuddene i dem. Det er viktig å merke seg at rentesatsen betalt av bankene på innskudd bestemmer i stor grad hvor mye penger innskuddene med dem er av publikum. Andre ting som er like, jo høyere rente, jo større mengde penger vil publikum sette inn penger med bankene.
Til disse kan legges til fjerde begrensning. Banken kan ikke opprette kreditt uten å kjøpe noen eiendel. En ressurs er en form for rikdom. Dermed banker banken bare immobile rikdom til mobil rikdom. Derfor, som Crowther observerer, "banken ikke skaper penger ut av tynn luft, det overfører andre former for rikdom til penger." Men banksystemet i dag er blitt ganske avansert. Disse dager gir bankene kreditt på grunnlag av personlig goodwill i stedet for på grunnlag av noen form for formue.
