Forward Exchange Kontrakter og Avbestillingen

I denne artikkelen vil vi diskutere om terminkontrakter og avbestilling.

Forward Exchange Kontrakter:

Valutakursene i det internasjonale markedet svinger kontinuerlig og ofte er markedet ustabilt. Variasjonene bringer inn elementet i valutarisiko for eksportørene og importørene. Eksportøren vet ikke når nøyaktig han vil kunne sende varene og overlevere dokumentene til banken for å skaffe betalingen fra den utenlandske kjøperen.

Han pådra seg kostnaden for varer i den innenlandske valutaen i dag, og vil innse at salget fortjener en fremtidig dato, som kan være to til tre måneder senere, og han vet ikke hva som ville være valutakursene for å konvertere hans salgsprovenu i utenlandsk valuta til innenlandsk valuta. Hvis prisene er ugunstige, vil eksportøren til slutt få en mengde innenlandsk valuta lavere enn det han hadde brukt til forsendelse av varene.

Dette vil medføre et tap for eksportøren. Tilsvarende hadde importøren lagt inn en ordre med utenlandsk leverandør for levering av visse varer til en pris uttrykt i utenlandsk valuta. Han hadde beregnet prisen på de importerte varene til dagens valutakurs mellom utenlandsk valuta og innenlandsk valuta. Datoen for den faktiske ankomsten av varene er usikker, og kan til og med ta to til tre måneder.

Når forsendelsen ankommer og de relative dokumentene mottas av ham, kan valutakursen bli ugunstig, og den endelige prisen for varene kan øke vesentlig. Importøren vil finne det vanskelig å selge varen i hjemmemarkedet til den høyere prisen, og han kan selv pådra seg tap.

Med sikte på å overvinne de ovenfor nevnte vanskelighetene har bankene kommet opp med et produkt for valutakontrakter, hvor importøren og eksportøren kan dekke valutarisikoen ved å foreta valutaterminkontrakter med sine banker. Under kontrakten samtykker importøren eller eksportøren med banken om å levere eller kjøpe et visst beløp av utenlandsk valuta til en avtalt rente, enten på en bestemt fremtidig dato eller i en fremtidig periode. Med denne valutaterminkontrakten kan selgeren sikke (dekke) mot ugunstig valutakursbevegelse.

Faste dato Kontrakt:

Hvis utenlandsk valuta skal leveres på en fast dato, er det kjent som fast dato kontrakt.

Alternativ Forward Kontrakt:

I tilfelle valutakursen kan leveres i en bestemt periode fremover, er det kjent som opsjonskontrakt. Slike kontrakter gir mulighet for utøvelse av opsjon fra selgeren, så langt som datoen for levering av valuta. Ved inngåelse av opsjonsutvekslingskontrakt er den første datoen og siste dato for utøvelse av valg for levering / innlevering av valuta, alltid fastsatt. Selvsagt kan selgeren utøve sin mulighet på en hvilken som helst dato mellom opsjonens første og siste dato.

Selgeren må betale en viss pris til banken for å benytte seg av fordelen av terminskontrakt.

Kansellering av terminskontrakten :

I fravær av instruksjon fra kunden, vil kontraktene som har blitt modnet automatisk bli kansellert den 15. dag fra forfallstidspunktet. I tilfelle den 15. dagen er en ferie, blir kontrakten kansellert neste arbeidsdag. Valutakursen og eventuelle andre kostnader skal tilbakebetales fra kunden under rådgivning til ham. Kunden har imidlertid ikke rett til den gunstige valutakursdifferansen, hvis noen.