Narasimham komité og bank reformer

Narasimham komité og bank reformer!

Narasimham komiteens rapport:

Med tanke på den økende erosjonen i banksektorens effektivitet og lønnsomhet, besluttet regjeringen å omstrukturere banksektoren for å øke konkurransen og effektiviteten i arbeidet deres og øke lønnsomheten.

Følgelig utnevnte indiens regjering en ni medlemskomite under ledelse av M. Narasimham, den tidligere guvernøren i RBI 14. august 1991. Utvalget ble utnevnt for å gjennomgå arbeidet til kommersielle banker og andre finansinstitusjoner i landet og foreslå tiltak for å ombygge disse institusjonene for å øke effektiviteten.

Narasimham-komiteen sendte sin rapport i november 1991 og rapporten ble lagt inn for parlamentet den 17. desember 1991. I sin rapport har Narasimham-komiteen anerkjent suksess for de offentlige bankene med hensyn til filialutvidelse, innskuddsmobilisering i husholdningssektoren, prioritert sektorutlån og fjerning av regionale ulikheter i bankene. Men i denne postnasjonaliseringsperioden led banksektoren en alvorlig erosjon i produktiviteten, effektiviteten og lønnsomheten.

To viktige faktorer som er ansvarlige for denne situasjonen, som rapportert av komiteen, inkluderer direkte investeringer og rettede kredittprogrammer. Utvalget hevdet at den unormalt høye lovbestemte likviditetsforholdet (SLR-38, 5 prosent) og kontantreserven (CRR-15 prosent) håndhevet bankene en slags skatt på banksystemet og avledet en god bankfond for uproduktive formål.

Tilsvarende har CRR, i form av "reservekravsskatt", redusert bankens potensielle inntekt og dermed redusert lønnsomheten til bankfolkene. Videre nevnte Narasimham-komiteens rapport at systemet med rettet kredittvirksomhet i form av subsidiert kredittstrøm til underbankede og prioriterte områder, IRDP-utlån, låne mela etc. har forstyrret bankbankspraksis. Utvalget nevnte, "Den mentalt orienterte kreditt i prosessen, degenerert til uansvarlig utlån."

Utvalget nevnte videre at om lag 20 prosent av landbruks- og liten industrikredit er i form av "infisert" og "forurenset" portefølje. Komiteen nevnte også at driftsutgiftene til disse bankene har økt betydelig på grunn av fenomenal økning i filialbank, mangel på riktig tilsyn, rask vekst i staben og akselerert forfremmelse, fagforeningens feilaktige rolle og høyere enhetskostnadslån til prioriterte sektorer .

Anbefalinger fra Narasimham-komiteen for banksystemet:

Narasimham-komiteens anbefalinger om reformering av banksystemet er basert på de eneste rasjonelle kriteriene, det vil si at ressursene til bankene skal utnyttes på en mest rasjonell måte, slik at den kan gi maksimal nytte til innskyterne. Dermed sviktet innehaveren av midler fra bankene av staten til lav rente for å finansiere sine forbruksutgifter (lønn til de ansatte).

Utvalgets anbefalinger var rettet mot:

(a) Sikre høyere grad av operativ fleksibilitet;

(b) Autonomi i beslutningsprosesser; og

(c) Å innfylle konkurranseevne og høyere grad av profesjonalitet i bankvirksomhet for å oppnå effektivitet og effektivitet i det finansielle systemet.

Følgende er de viktige anbefalingene fra Narasimham-komiteen for å gjøre nødvendige reformer i banksystemet og i det finansielle systemet:

1. Etablering av et fire-tiers hierarki for bankstrukturen bestående av tre eller fire store banker, inkludert SBI øverst, 8 til 10 nasjonale banker med et nettverk av landsdekkende grener, lokale banker for regionale operasjoner og landsbanker i bunnen hovedsakelig engasjert i finansiering av landbruk og relaterte aktiviteter.

2. Regjeringen bør ikke tenke på å nasjonalisere eventuelle private kommersielle banker i landet i fremtiden, og private banker bør behandles på nivå med offentlige banker.

3. Løft baren på å sette opp nye banker i privat sektor og avskaffe lisensieringsprosedyren for filialutvidelse.

4. Regjeringen bør være mer liberal ved å la den utenlandske banken åpne flere grener som holder seg i tråd med utenrikspolitikken. Joint ventures av utenlandske og indiske banker er tillatt med hensyn til handels- og investeringsbank. Utenlandske operasjoner av indiske banker bør rasjonaliseres.

5. Det lovlige likviditetsforholdet (SLR) og kontantreserven (CRR) skal gradvis reduseres fra 1991-92. SLR-instrumentet skal distribueres i samsvar med den opprinnelige hensikten å betrakte det som et forsiktighetsbehov og ikke betraktes som et viktig instrument for finansiering av offentlig sektor.

6. Det rettede kredittprogrammet bør revurderes i hvert fall i tilfelle de som var i stand til å stå på egenhånd og de som har gjort dette til en kilde til økonomisk leie. På denne måten bør prioritetsutlånet reduseres. Prioritetssektoren bør omdefineres for å omfatte små og marginale bønder, den lille industrisektoren, småbedriftsoperatører og andre svakere sektorer.

7. Renten avregnes ytterligere for å reflektere nye markedsforhold og dagens rente på bankinnskudd kan fortsatt reguleres.

8. Når det gjelder tvilsomme gjeld, bør det opprettes bestemmelser i omfang av 100 prosent av sikkerhetskortet. Tap av eiendeler skal enten være fullt avskrevet. Et styre for å takle problemet med tap på fordringer skal dannes. Arrangementer utarbeides under hvilke minst en del av bankens og finansinstitusjonens dårlige og tvilsomme gjeld blir tatt ut av balansen, slik at bankene kunne resirkulere midlene realisert gjennom denne prosessen i mer produktive eiendeler.

9. Felles ansettelsessystem for bankoffisorer er gjort unna med som en del av bankreformene. Utnevnelser til nøkkelpostene bør holdes utenfor politisk favør. Utvalget følte også det presserende behovet for større bruk av datastyrt system.

10. Enhver offentlig sektor bør sette opp et eller flere landsbankedatterselskaper for å overta alle landlige grener, og disse bør være på nivå med regionale landsbanker.

11. En andel av aksjene i den offentlige sektor skal desinvesteres som de andre PSUene.

12. Regjeringsretningslinjer knyttet til saker om intern administrasjon bør oppheves for å sikre bankernes uavhengighet og selvstyre. Kvaliteten på kontrollen over banksystemet mellom RBI og bankdepartementet i Finansdepartementet bør ende, og RBI bør være det primære byrået for regulering av banksystemet.

Andre finansielle reformer:

De andre økonomiske reformene anbefalt av Narasimham-komiteen inkluderer:

1. Tilordne tilsynsfunksjon over banker og andre finansinstitusjoner til en egen kvasi-autonom kropp som skal sponses av RBI.

2. Infusing konkurranse mellom utviklingsfinansierte institusjoner (DFI) for å vedta en syndikat eller deltakende tilnærming i stedet for konsorti-tilnærming. DFIene bør vedta internasjonalt aksepterte normer for å gjenopprette kapitaldekning og utvide lån i korte perioder for å møte arbeidskapitalbehov.

3. IDBI bør bare beholde sin refinansieringsrolle og delegere sin direkte utlån til et eget selskapsorgan.

4. Tilsynsretningslinjer bør regulere driften av alle finansinstitusjoner. For å regulere kapitalmarkedet bør SBI formulere et sett med tilsynsregler for å beskytte investorernes interesser, som erstatter de for høyt restriktive retningslinjene for CCI (Controller of Capital Issues).

5. Bestemmelse for å skape riktig klassifisering av eiendeler og fullstendig offentliggjøring og også for åpenhet i regnskap for bank og andre finansinstitusjoner.

Evaluering av Narasimham-komiteens rapport :

Narasimham-komiteens rapport er kritisert av ulike kritikere av ulike grunner.

De ulike punktene som kritikerne har tatt opp mot anbefalingene fra denne komiteen, omfatter følgende spørsmål:

(a) Den offentlige sektors rolle vil bli minimert i dette nye systemet, der disse bankene ikke vil kunne utføre sin sosiale rolle i prioriterte sektorer som de gjorde tidligere.

(b) Ideen om ikke mer nasjonalisering av banker, som tillater private og utenlandske banker å utvide sin virksomhet, blir kritisert; og

(c) Reduksjon av SLR kan påvirke statens lånekapasitet negativt.

Men all denne kritikken har ingen solid base av seg selv. Det som er klart er at det å spille politisk med offentlige penger som er deponert i banken, har nått sitt metningspunkt. Bankmidler bør benyttes strengt for produktive investeringer der rentabilitetskriteriet skal holde godt.

Men anbefalingene fra Narasimham-komiteen mangler tilstrekkelig statistisk støtte og empirisk testing. Videre vil noen av anbefalingene som fjerning av konvensjonell rente, gradvis avskaffelse av prioriterte sektorer, redusering av speilrefleks, etc. uten tvil indirekte påvirke de svakere delene av samfunnet dersom alternative bestemmelser er gjort.

Men under det nåværende regimet av økonomiske reformer, hvis banksektoren ikke er liberalisert fra overdreven byråkratisk kontroll, kan landet ikke forvente en høy avkastning fra slike reformer.

Selv om Narasimham-komiteens rapport er kritisert av en del av politikere, grådige embetsmenn, fagforeninger, bankansatte fra sine egne vinkler, men det er noen logikk i konkurranse og andre strukturelle endringer. Arbeid under et beskyttelsessystem i en lengre periode vil definitivt ødelegge arbeidstakernes produktivitetsånd. Dermed bør problemet også ses fra den vinkelen.

I mellomtiden har noen av disse anbefalingene allerede blitt akseptert av regjeringen.

Bank- og finanssektorreformer: 1991-92 til 1993-94:

Implementering av Narasimham-komiteens anbefalinger siden 1991-92:

Til tross for sterk motstand fra forskjellige hjørner, starter regjeringen noen store økonomiske reformer siden 1991-92 på grunnlag av rapporten fra Narasimham-komiteen som ble lagt inn for parlamentet i desember 1991.

Følgende er noen av disse reformene initiert i landet:

1. Reduksjon i SLR og CRR:

Høyere frekvenser av speilrefleks og CRR har ført en stor del av bankressursene til lavinntektsinntekter, noe som reduserer bankens lønnsomhet og presser bankene til å belaste høye renter på fremskritt i næringslivet.

Regjeringen har derfor besluttet å redusere speilrefleksklassen i etapper over en treårsperiode fra 38, 5 prosent til 25 prosent og å redusere CRR over en fireårsperiode til et nivå under 10 prosent. Som et første skritt ble SLR redusert til 30 prosent og CRR ble opphørt med 10 prosent i april 1992, som utgitt Rs. 1.280 crore mot utlånbare ressurser.

2. Normer for inntektsføring, tildeling og kapitaltilstrekkelighet:

I henhold til denne anbefalingen fra Narasimham-komiteen utstedte RBI nye forsiktighetsnormer knyttet til inntektsføring, klassifisering av eiendeler og tilførsel av fordringer. Minimumskapitalstandarder er foreskrevet på nivå med de internasjonalt aksepterte basiskomiteens normer for å oppnå kapitaldekning. Bankene skal fullføre provisjonene for tvilsomme og substandard eiendeler innen utgangen av mars 1994.

3. Revisjon av balansen:

Balansen og resultatregnskapet ble revidert på en hensiktsmessig måte for å gjenspeile bankens sanne økonomiske helse.

4. Branch lisensiering:

I april 1992 fikk banker som oppnådde kapitaldekningsnormer og tilsynsstandarder, opprette nye grener uten forhåndsgodkjenning av RBI. De har også lov til å stenge ikke-levedyktige grener annet enn i landlige områder.

5. Tillatelse til å sette opp Private Sektor Bank:

RBI har kunngjort retningslinjer for opprettelse av private banker som aksjeselskaper. I prinsippet er det gitt godkjenning til syv forslag til opprettelse av nye private banker. Bankene fikk også lov til å skaffe kapitalinnskudd fra utenlandske institusjonelle investorer opptil 20 prosent og fra utenlandske innbyggere opp til 40 prosent.

6. Antall renteblad på bankforskudd er redusert fra ca 20 i 1989-90 til 3 i inneværende regnskapsår (1993-94). Kontrollert gulvrente på bankforskudd og takrente på innskudd er redusert med henholdsvis 4 prosentpoeng og 3 prosentpoeng.

7. Innføring av kapitaldekningsnormer som krever 4 prosent av alle bankene innen 31. mars 1993 og 8 prosent innen 31. mars 1996. Utenlandske banker som opererer i India og indiske banker med filialer i utlandet må oppnå 8 prosent i mars 31, 1993 og 31. mars 1994.

8. Budsjettstøtte av Rs. 5 700 crore for kapitalisering av banker ble utgitt etter at de nasjonaliserte bankene inngikk prestasjonsavtaler med RBI for å styrke bankforvaltningen og sikre effektivitetsforbedring.

9. Statens Bank of India (SBI) ble endret for å gjøre det mulig for banken å få tilgang til kapitalmarkedet og tillate 10 prosent stemmeberettigelse til aksjonærer, SBI hevet over Rs. 1.400 crore som egenkapital (inkludert premie og Rs. 1000 crore som obligasjoner gjennom et offentlig emisjon). RBI-aksjene er nå 67 prosent mot 99 prosent tidligere.

10. For å gjøre det mulig for nasjonaliserte banker å få tilgang til kapitalmarkedet for gjeld og egenkapital, ble det innført en regning i parlamentet. Det har blitt bestemt at i løpet av 1994-95 vil mer enn sju nasjonaliserte banker gå inn i kapitalmarkedet for å møte målet om kapitaldekningsnormer.

11. I 1993-94 ble New Bank of India fusjonert med Punjab National Bank.

12. Et nytt styre for finansielt tilsyn etableres i RBI for å styrke tilsynssystemet til banker og finansinstitusjoner. En ny avdeling viz. Avdeling for tilsyn er etablert i RBI som en uavhengig enhet, med virkning fra 22. desember 1993 for tilsyn av kommersielle banker.

13. 'Gjenoppretting av gjeld på grunn av banker og finansinstitusjonsloven, 1993' har også gått for å sette opp særskilte gjenopprettingsdomstoler for å legge til rette for raskere gjenvinning av låneavdrag.

14. Banklånsnormer har også blitt liberalisert, og bankene har også fått frihet til å bestemme nivåer på beholdning av enkelte varebeholdninger og fordringer.

15. Forordning ble offentliggjort ved endring av Banking Regulation Act, 1949, for å gjøre det mulig for et bankselskap å ha en ikke-utøvende styreformann og opptil tre styremedlemmer blant direktørene for å fremme institusjoner og å heve taket for utøvelse av stemmerett for en aksjonær opp til 10 prosent og å øke straffen for overtredelse av loven.

16. Avtale med foreningen i oktober 1993 baner vei for raskere databehandling i banker.

17. Omfanget av obligatoriske konsortieordninger ble innsnevret til 76 store lånekontoer i stedet for 934 kontoer hittil, låntakere lovet å innføre nye banker i konsortiet etter to år.

18. Finansinstitusjonens tilgang til SLR-midler ble redusert, og de oppfordres til å nærme seg kapitalmarkedet for midler.

19. Lovforslaget om bankforordningen (1994) ble vedtatt av parlamentet 17. mars 1994, og banet vei for åpning av flere banker i privat sektor. I mellomtiden ga regjeringen i prinsippet tillatelse til ni private banker. Den første private sektorbanken er allerede opprettet av Unit Trust of India (UTI Bank) 2. april 1994. Det ble etterfulgt av fem flere private banker.

20. IFCI er også omgjort til et selskap, og dets jødiske offentlige problem er også hevet over Rs. 600 crore som egenkapital (inkludert premie).

21. Konverteringsklausul er ikke lenger obligatorisk for bistand sanksjonert av terminutlånsinstitusjoner.

22. Tak på rente på obligasjoner og obligasjoner fjernes bortsett fra det på skattefrie PSU-obligasjoner.

23. Auksjon av 91 dagers statsobligasjoner og statspapirer begynte henholdsvis 8. januar 1993 og 3. juni 1992. Auksjon av 354-dagers regninger fra regjeringen startet fra 28. april 1992 og erstattet auksjon av 182-dagers regninger.

Derfor ble oppgaven med dekontrol og introduksjon av konkurranse initiert tidligere med denne overgangen fra banken og finanssektoren videreført. En rekke tiltak har blitt iverksatt i 1993-94 for å redusere kontroller og forvrengninger i banksystemet og for å fremme konkurransen. Disse inkluderer renteregler tillatelse til oppføring av private banker, avslapping i lånebegrensninger og kredittkontroll.

Målene med disse endringene er:

(a) Å erstatte restriksjoner basert på kontroll og tvang av banker til bruk av markedsbaserte insentiver, slik at bankadministrasjon og ansatte er fritt til å bruke deres etterretnings- og kommersielle initiativ;

(b) Å ha de nødvendige forsiktighetsregler som er nødvendige for å beskytte innskyterne og banksystemet; og

(c) Å skape et miljø der bankene konkurrerer med hverandre for å gi best mulig service til innskytere, låntakere og andre kunder.

Den økonomiske reformprosessen har satt handelsbankene i India under økt press for å forbedre deres ytelse, inkludert kvaliteten og innholdet i bankvirksomheten. Dereguleringsprosessen har økt konkurransen både mellom bankene og med en rekke ikke-bankenheter som har blitt aktive i den siste perioden. Dermed har det indiske banksystemet gjennomgått store endringer i løpet av de siste fire årene av økonomisk liberalisering.

I den første fasen av økonomisk reformprosess som begynte i juli 1991, er det gjort anstrengelser for å etablere varige strukturelle endringer og regelverk som vil øke effektiviteten av ressursgrunnlaget og gi et incitament til bankene for å hjelpe til med å støtte aktiviteter i produktive sektorer av økonomien.

Reformene var derfor rettet mot den generelle reduksjonen i lovbestemt formodning om bankers ressurser, rationalisering av rentestrukturen og reseptbelagte forsiktighetsnormer. Banksystemet opererer nå innenfor et sett internasjonalt anerkjente forsiktighetsregnskapsstandarder for inntektsføring, aktivsklassifisering, provisjon og kapitaldekning.

Siden konkurranse spilte en viktig rolle for å oppnå høyere produktivitet og effektivitet i systemet, har de eksisterende bankene fått større fleksibilitet for å utvide sin virksomhet. Alle disse tiltakene ble også implementert for å vedta forsiktighetsnormer for å fremme åpenhet.

Også lovendringer ble gjort for større autonomi og operativ fleksibilitet. Reformene i banksektoren ble påbegynt i en tid da kommersielle banker i offentlig sektor stod overfor mange problemer, inkludert lav lønnsomhet og mangel på åpenhet.

Banksektoren satte inn i andre fase av reformer og strukturelle endringer som var sikre på å oppleve betydelig operasjonell og finansiell forbedring. Dermed bør den andre fasen av banksektorreformene i landet legge vekt på forbedring av bankens organisatoriske effektivitet, som initiativet måtte komme stort sett fra bankene selv.

RBI har foreslått at bankene skal forbedre sin tjenestebaserte inntekt ved å være mer oppmerksom på koster og prising av ulike bankbaserte bankbaserte tjenester uten å være fondsbaserte, samtidig som de utvikler ferdigheter med hensyn til produktutvikling for å dekke kundens spesifikke behov.