Pre-Nationalisering og Post-Nationalisering Periode av Commercial Bank

Les denne artikkelen for å lære om de ulike perioder med Commercial Bank Credit i India (Pre-Nationalisering og Post Nationalization Periods)!

Intet annet aspekt av kredittpolitikken har tiltrukket seg mer oppmerksomhet i offentlig diskusjon, pressegruppeoperasjoner, og med myndighetene enn den sektorspecifikke tildelingen av kommersiell bankkreditt. Politikken har gjennomgått flere endringer fra tid til annen i løpet av de siste 4, 0 årene (1951-1991).

Hele perioden kan hensiktsmessig deles inn i to delperioder for vår studie:

(a) Pre-Nationalisering (av banker) Periode: 1951-68 og

(b) Post-nasjonaliseringsperiode: etter juli 1969.

To typer sektorspecifik klassifisering har vært populære. Den ene er etter hovedsektoren av økonomisk aktivitet og innebærer generelt en fire-sektorseklassifisering av økonomien, nemlig:

(i) Landbruk,

(ii) Industri,

(iii) Handel, og

(iv) Andre.

Når det er nødvendig, kan hver sektor videreoppdeles i mindre delsektorer, som stor og mellomstore industri og småskala industri.

Den andre typen klassifisering deler økonomien i bare to brede kategorier:

(a) Prioriterte sektorer og

b) Ikke-prioriterte sektorer.

Denne typen klassifisering ble vedtatt for politiske formål for første gang i 1968. Høydepunktene i sektorfordelingen av kommersiell bankkreditt over de to delperioder og de to ordningene for sektorspecifik klassifisering er omtalt i underavsnittet nedenfor.

A. Pre-Nationalisering Periode (1951-68):

Høydepunktene i denne perioden er oppsummert nedenfor:

1. Dramatisk økning i andelen av industri og nedgang i handel og andre:

Andelen av industrien i planlagte kommersielle bankers kreditt økte raskt over perioden. Fra 34 prosent i 1951 økte den til 51 prosent i 1961 og til 67, 5 prosent i 1968, og derved dobler seg i et tidsrom på 17 år. Det var en tilsvarende nedgang i handelsandelen fra 36 prosent til 19 prosent og for den andre kategorien fra 28 prosent til 11 prosent. Innenfor industrisektoren gikk bulk (ca. 80 prosent) av bankkreditt til bedriftssektoren og bare en liten brøkdel til småindustrien. Av den inkrementelle bankkreditten til industrisektoren var de viktigste støttemodtagerne nyere næringer som engineering, jern og stål og kjemikalier.

Faktorene som er ansvarlige for ovennevnte skift i fremskrittene, mønsteret opereres på både etterspørsel og forsyningssider av bankkreditt. På den ene siden søkte statspolitikken, i rammen av en blandet økonomi og femårige planer i 1951, den industrielle utviklingen av landet i stor grad gjennom fremme av store næringer i bedriftssektoren.

Til dette formål medførte det flere støttende tiltak, som ga nye profittmuligheter til stor industri og oppmuntret sterkt etterspørselen etter bankkreditt. På den annen side kunne stor industri og etablerte forretningshus, på grunn av eierskap eller kontroll over store forretningsbanker, enkelt hevde at en økende andel av den inkrementelle bankkreditten og bankene selv var helt glade for å falle i kø.

2. Kraftig konsentrasjon av bankkreditt:

Et annet trekk ved mønsteret av bankfremskritt til industrien er at den er høyt skjevt fordelt til fordel for store låntakere. Ifølge en kilde viste størrelsesfordelingen av lånekontoer for kommersielle banker (i midten av sekstitallet) at 70% av de samlede industriforskuddene gikk til bare 1% av det totale antall lånekontoer, hver med en kreditt på over Rs. 5 lakhs, mens 12% av regnskapene med utestående mindre enn Rs. 10.000 hver mottok knapt 4% av totalen.

En tilsvarende konsentrasjon ble observert når det gjaldt garantier (for utsatt betaling) utstedt av banker. Antall lånekontoer i seg selv hadde bodd nesten stagnerende i løpet av sekstitallet til 1968, og økte fra 10, 78 lakhs i april 1961 til bare 11, 27 lakhs i mars 1968.

Hvilke faktorer var ansvarlig for en slik stor konsentrasjon av bankkreditt for industri til fordel for noen få store låntakere? Det vil forklare hvordan og hvorfor den sikkerhetsorienterte kreditt på jakt etter sikkerhet mot risiko for mislighold pleier å favorisere store låntakere generelt. Dette vil bli så selv når bankene er fri for effektiv kontroll av store låntakere. Dette vil bli enda mer, hvis bankene eies og kontrolleres av store låntakere. Og dette var situasjonen før nasjonaliseringen av 14 store banker i juli 1969, i hvert fall så langt i forhold til eierskapet.

Noen få fakta er verdt å merke seg. Handelsbankene i India hadde en svært lav kapitalbase. Forholdet mellom innbetalt kapital og innskudd var for lavt og gikk ned over tid. Den lave kapitalbasen forenklet konsentrasjonen av "kontrollerende" av bankaksjer i få hender og ga dem kommandoen over utplasseringen av raskt voksende innskudd. Dette representerte konsentrasjonen av enorm økonomisk styrke. Forståelig, derfor var alle forslag fra RBI for styrking av bankens kapitalbase ved nye utstedelser av aksjekapital (som ville ha ført til en viss fortynning av eierskap og kontroll) møtt med stiv opposisjon fra handelskamrene og de indiske bankene ' Assosiasjon.

En annen institusjonell mekanisme som brukes til å utøve kontroll over bankens kredittpolitikk, har vært sammenkobling av direktørskap. En offisiell undersøkelse av styremedlemmer til 20 ledende banker, utført i 1963, hadde "brakt ut at 188 personer, som hadde tjent på styrene i disse 20 bankene, hadde 1 452 styreverv av andre selskaper også. Totalt antall selskaper (eksklusive ideelle organisasjoner) under disse styremedlemmene var 1.100 ". "Det ble videre avdekket at ved felles direktører var bankene knyttet til forsikringsselskaper, finansselskaper, investeringsforetak, produksjons- og handelsselskaper og ideelle organisasjoner.

Enda en annen institusjonell enhet som brukes av store industrielle låntakere for å disponere størstedelen av banktillskudd til industrien, var ved å dreie industrikortlisenser og på grunnlag av dem oppnådde langsiktig finansiell bistand og tegningsrett (av nyemisjoner) fra utviklingsbanker og andre terminutlån institusjoner.

Disse ordningene blir vanligvis behandlet som gode indikatorer på soliditeten av prosjekter som kommersielle banker villig tilveiebrakt arbeidskapital. Rediscounting og refinansiering anleggene tilbys til banker av IDBI for industrielle lån av ulike slag og til koncessjonelle renter videre oppfordret kommersielle banker til å fremme industriell kreditt liberalt.

3. Lav andel av landbruket:

Gjennom perioden (1951-68) fortsatte landbruket å styre en svært lav andel (litt mer enn 2%) av den totale kommersielle bankkreditten, for det første fordi kommersielle banker var motvillige til å gi slik kreditt og derfor ikke var rettet mot den enden og For det andre fordi det som et spørsmål om bevisst politikk (av funksjonell spesialisering) var behovene til landbrukslånet som skulle oppfylles av det kooperative kredittsystemet. Men fra midten av sekstitallet fant sistnevnte det vanskeligere å oppfylle kredittkravene til begge store bønder vedtaket av ny teknologi under HYVP (High Yield-Variety Program) og de svakere delene.

På bakgrunn av alvorlig mangel på matkornsproduksjon i landet og det etterfølgende behovet for å fremme HYVP og å støtte også de svakere delene på politiske hensyn, ble det påtrykt press på RBI for å gi tilstrekkelig refinansiering til samarbeidskreditten system.

Siden RBI som sentralbankmyndighet anså det uoppfordret å strekke sin hjelp utover en rimelig grense, og siden det var iboende organisatoriske og strukturelle begrensninger på det kooperative banksystemet ved å øke sine egne ressurser, en flerkontrollert tilnærming for levering av landbruks kreditt med kommersielle banker som den andre kredittkilden ble innledet. Til å begynne med ble SBI tildelt rollen som å gi kreditt til landbruksmarkedsførings- og prosessforeninger.

Da disse samfunnene ble dominert først og fremst av store kultivatorer og handelsmenn med semi-urbane og urbane kontakter, og etter hvert som landbruket ble mer betalt under den nye teknologien, ble etterspørselen etter mer landbrukslån fra kommersielle banker sterkere over tid. Ting begynte å skifte i denne retningen kort etter nasjonalisering av 14 store banker i juli 1969.

4. Diverse Kategori:

I mars 1951 gikk rundt 28% av den totale kommersielle bankkreditten til slike partier som ikke-bank finansielle selskaper, inkludert innbyggere (12, 7%), privatpersoner i form av personlige lån (6, 8%) og andre. Med den sterke økningen i kreditt til industrien, hadde andelen av denne gjenværende kategorien blitt redusert til ca. 11%.

B. Post-nasjonaliseringsperiode :

Nøkkelfunksjonen i postnasjonaliseringsperioden innen kredittfordeling har vært økende funksjonell diversifisering med økende vekt på kreditt til "prioriterte sektorer" og fremvekst av matkreditt (det vil si kreditt for innkjøp av matkorn) som et viktig element. Disse to utviklingene har ført til omfordeling av sektorkreditt fra hva det var i pre-nasjonaliseringsperioden.

1. Prioriterte sektorer:

Begrepet prioriterte sektorer for tildeling av kommersiell bankkreditt tok en klar form i løpet av den korte perioden av den sosiale kontrollen av banker (1968). I utgangspunktet ble det på anbefaling av National Credit Council anerkjent som tre sektorer, nemlig jordbruk, små næringer og eksport, som prioriterte sektorer. Senere kom noen flere kategorier til listen, nemlig vei- og vanntransportoperatører, profesjonelle og selvstendig næringsdrivende, varehandel og småbedrifter og utdanning.

Eksportene ble behandlet separat i seg selv. Mål for prioritert sektorkreditt for offentlige banker ble satt og revidert fra tid til annen som et spørsmål om regjeringens politikk. Målene ble satt i forhold til prosentandel av bankkredit utestående.

For eksempel ble det satt som 40% oppnådd innen mars 1985. I de fleste tilfeller ble målene overskredet. Delmål ble også satt. Det ble for eksempel sagt at minst 15% av total kreditt må gå til landbruket ved hjelp av direkte finansiering, og at minst 25% av prioritetssektorene (eller 10% av total kreditt) må gå til de svakere delene.

Dataene i den prioriterte sektoren utestående kreditt er presentert i tabell 6.2.

Kreditt til landbruket og andre prioriterte sektorer diskuteres nedenfor.

Kreditt gitt til landbruket er av to typer:

(a) Direkte finansiering og

(b) Indirekte finans.

Mer enn 80% av det er direkte finans og resten i indirekte finans. Den tidligere består av følgende:

(i) Kortsiktige lån (inkludert avlinger) gitt for kjøp av produksjonsinnganger som frø, gjødsel, plantevernmidler og for å dekke dyrkningsomkostninger. Disse lånene kan generelt tilbakebetales innen 12 måneder og i visse tilfeller innen 15 til 18 måneder. Tilbakebetalingstiden er knyttet til høsting og markedsføring av bestemte avlinger;

(ii) Mellomstore / langsiktige lån til utvikling av landbruk, som utvikling av små vanning (rørbrønner og andre brønner), kjøp av traktorer og andre landbruksredskaper og maskiner, forbedring av land. Perioden for tilbakebetaling av disse lånene er generelt 3 til 10 år. Det kan være lengre hvor refinansiering er tilgjengelig fra NABARD, og ​​slik refinansiering er ganske betydelig. Mer enn halvparten av direkte finansiering er i form av termån, også kalt investerings- eller utviklingsfinansiering.

Slike finanser er uten tvil svært nyttig for eiendomsdannelse i (og utvikling av landbruket. Men vi må også innse at de viktigste støttemodtagerne har vært og er sannsynlig å være relativt store bønder (med mer enn 10 hektar beholdninger), mens små Bønder har gått bedre med kortsiktige lån, og

(iii) Lån til allierte landbruksaktiviteter som meieri, fjørfeavl, svinekjøtt, fiskeoppdrett, etc. Indirekte finansiering til landbruket er finansiering gitt til byråer eller enkeltpersoner engasjert i markedsføring av landbruksvarer, leverer produksjonsinnganger og andre tjenester til landbruket, som Kreditt for finansiering av distribusjon av gjødsel, plantevernmidler og andre innganger, lån til Statens elektrisitetsstyrelser for finansiering av programmene sine for rørbrønn, lån til primære landbrukskredittforetak, investering i obligasjoner utstedt av land utviklingsbanker, etc. Siden nasjonalisering, fremskritt til landbruket har registrert en betydelig økning, og så har fremskrittene enestående. Ved utgangen av juni 1995 hadde sistnevnte stått på Rs. 22 200 crores (se tabell 6.2).

Likevel kunne 60% av de assisterte familiene ikke krysse fattigdomsgrensen. Så under den syvende planen, i tillegg til å dekke 10 millioner familier som nye mottakere, ble det gitt supplerende hjelp til "fortjener" 10 millioner familier som hadde blitt assistert i den 6. planperioden.

2. Fall i andelen av bankkreditt til stor og middels industri og økning i forhold til småskalaindustrien:

Det har vært en vedvarende nedgang i andelen bankkreditt fra planlagte kommersielle banker til industrien som helhet og til stor og mellomstore næringer spesielt. Denne delen av industrien gikk ned fra 67, 5% i mars 1968 til 48, 8% i mars 1986. Andelen stor- og mellomstore næringer gikk ned fra 60, 6% i mars 1968 til 34, 7% og den lille industrien steg fra 6, 9 (mars 1968) til 14, 1 % i mars 1986.

En del av de målte endringene i relative aksjer mellom mars 1968 og senere datoer kan ha oppstått på grunn av endringer i klassifisering av data, et rent måling (eller statistisk) fenomen. En stor del av de målte endringene er imidlertid ekte, og endringene i sektorfordeling av kreditt er hovedsakelig et resultat av politiske endringer. Med den økte diversifiseringen i industrien har strukturen i bransjebasert tildeling av bankkreditt også blitt endret: de relative aksjene i tekstiler, ingeniørvirksomhet og sukker har falt, og de av nyere industrigrupper har forbedret seg.

3. Stig i andelen av matforbedringer:

Med stigende trend i den innenlandske produksjonen av matkorn, markedsoverskudd av mat, offentlig distribusjon av matkorn, offentlige anskaffelser av mat og størrelsen på bufferlagre av mat, har en økende andel av bankkreditt tatt form av matforbedringer. For eksempel, i mars 1968, beløpet utestående av matforbedringer av Rs. 109 crore utgjorde bare 3, 5% av de totale forutsetningene for planlagte kommersielle banker; i mars 1995 hadde disse fremskrittene økt til Rs 12, 300 crore, noe som utgjorde om lag 6, 2% av de samlede fremskrittene.

For å oppmuntre bankene til å møte denne nye og voksende etterspørselen, utstedte RBI ikke bare riktige retningslinjer til banker, men tilbød også sine refinansieringsfasiliteter mot økninger i slike fremskritt. I takt med at matvareutviklingen vokste, har RBI strammet vilkårene for refinansiering fra tid til annen og gjort kommersielle banker til å finansiere større mengder av slike fremskritt fra sine interne ressurser.

4. Bankkreditt til offentlige sektorer:

Bortsett fra å gi midler til sentral- og delstatsregeringene gjennom investering i statsobligasjoner og regninger og investeringer i markedsobligasjoner utstedt av Statens elektrisitetsstyrelser, Port Trusts og andre kvasi-regjeringsorganer. Kommersielle banker gjør også lån og fremskritt til offentlige enheter. Disse enhetene inkluderer Food Corporation of India og lignende statlige enheter.

Hovedfaktorene for den økende andelen av offentlige enheter i bankkreditt er:

(a) Den økende relative betydningen av slike enheter i den ikke-finansielle sektor i økonomien. Med utvidelse av økonomiske aktiviteter i slike enheter er det legitimt for slike enheter å kreve sin andel, sammen med andre i bankkreditt;

b) Lav lønnsomhet i gjennomsnitt av offentlige enheter, slik at de genererer færre interne midler til finansiering av veksten og avhenger relativt mer av lånefond; og

(c) privilegert posisjon av offentlige enheter - både regjeringen og RBI rådgiver og forventer fortrinnsbehandling av offentlige enheter fra banker, særlig offentlige banker.

Konsekvensen av den ovennevnte utviklingen har vært en relativ nedgang i andelen i bankkreditt for både stor og medium industri og engroshandel i privat næringsliv. Den sistnevnte har derfor utløst press på flere bankkreditter.

Oppløsningen har hovedsakelig kommet i form av overdrevne årlige økninger i total bankkreditt, slik at de absolutte økende krav til bankkreditt fra flere kraftige pressegrupper, i hvert fall i nominelle termer, kan tilfredsstilles. RBI har også tillatt, og til tider aktivt samarbeidet med banker i, slike overdrevne økning i bankkreditt.

5. Eksportkreditt:

I lys av det viktigste behovet for å fremme eksporten for å tjene tilstrekkelig valuta for å kunne møte landets store sinns voksende valutakursforpliktelser, har regjeringen de siste årene vedtatt flere finanspolitiske og kredittpolitiske tiltak.

For å indusere banker Jo øker deres kreditt for eksport, har RBI gitt stadig mer liberale refinansiering til dem for slik kreditt og ved lav konsesjonell rente. Refinansregelen for økning i eksportkreditten har også blitt mottatt oppover fra tid til annen. I 1994-95, eksportkreditt av banker som mer enn Rs. 25 400 crore eller 12, 8 prosent av netto bankkreditt.

Finansiell diversifisering av banker:

De kommersielle bankene har gjort betydelige fremskritt i deres diversifiseringsaktiviteter gjennom sine datterselskaper til nye områder som handelsbank, fond, boligfinansiering, leiekjøp / utstyrsleasing og factoring-tjenester.