RBIs rolle i å fremme kommersiell bank, landsbygdskreditt og industrifinansiering

RBIs rolle i å fremme kommersiell bank, landsbygdskreditt og industrifinansiering!

I tillegg til å utføre de tradisjonelle funksjonene til en sentralbank som ble diskutert hittil, har RBI, etter Indias uavhengighet i 1947, hatt en aktiv rolle i to hovedretninger:

(a) Å bygge opp og styrke landets finansielle infrastruktur, fylle opp store institusjonelle hull ved å etablere nye finansinstitusjoner og omorganisere de eksisterende i sammenheng med å endre utviklings- og andre politiske behov i økonomien og

(b) Ved å utarbeide nye tiltak for å påvirke tildeling av kreditt i sosialt ønskede retninger. I utførelsen av sin markedsføringsrolle har RBI flere prestasjoner til sin kreditt og er kontinuerlig engasjert i utførelsen av flere ikke-tradisjonelle oppgaver.

Fremme av Commercial Banking:

I henhold til Banking Regulation Act, 1949, har store krefter for tilsyn og kontroll av kommersielle banker vært hjemmehørende i RBI.

Sistnevnte har forsøkt å bruke disse kreftene:

(a) Å styrke kommersiell bankstruktur i landet gjennom tvungen likvidasjon av svake banker eller sammenslåing til sterkere banker og gjennom forbedring av bankens operasjonelle standarder ved regelmessig inspeksjon og generell overvåking,

(b) Å utvide banktjenester i hele landet, særlig i småbyer og landlige områder for å forbedre den geografiske dekningen av banker, og

(c) Forlenge bankens funksjonelle dekning for å forbedre sektorfordelingen av bankkreditt til fordel for de prioriterte sektorer som landbruk, småskala næringer og mer og gjøre mer tilgjengelig for små låntakere. RBI har også arrangert opplæring og opplæring av ulike kategorier av bankpersonell.

For å inspirere til større offentlig tillit til bankinnskudd og dermed spre bankvaner i landet, særlig blant småpersoner, ble innskuddsforsikring i kommersielle banker introdusert i januar 1962 og et Deposit Insurance Corporation "ble opprettet for formålet som en datterselskap av RBI.

I senere år har ordningen med innskuddssikring gradvis blitt utvidet til berettigede kooperative banker og regionale landsbanker også. Mengden innskuddsberettigede forsikringsdekning for hver innskudd i hver bank har også blitt revidert oppadgående fra Ume til tid. Eller 1.990 ble det løst på Rs. 30.000. Ved utgangen av juni 1995 var 70% av de totale vurderbare innskuddene (kommersielle og kooperative banker på 4, 09 000 kr.) Forsikret.

Fremme av Rural (Agricultural) Kreditt:

Tilveiebringelsen av tilstrekkelige mengder institusjonell kreditt for landbruks- og andre landlige aktiviteter ble anerkjent som et av RBIs spesielle ansvar selv ved fødselen, og det ble gjort hensiktsmessige bestemmelser i denne loven i Reserve Bank of India Act, 1934, en egen Landbrukskredittavdeling av banken utgjorde, og utviklingen av kooperativ kredittbevegelse (som siden etableringen i 1904 har vært en landlig eller landbruksbevegelse) gjorde bankens spesialavgift.

Mye ble ikke gjort i denne sfæren til rundt midten av 50-tallet, da, på anbefaling av All-India Rural Credit Survey Committee (1954), den (da) Imperial Bank of India og andre statlig assosierte banker ble nasjonalisert og omgjort til Staten Bank of India og tilknyttede banker. Denne gruppen ble gjort ansvarlig for et kraftig program for grenseutvidelse på landsbygda med sikte på å yte landbrukskreditt samt mobilisere landsbygdsbesparelser.

Denne strategien fikk en ytterligere fylling med nasjonalisering av 14 andre store kommersielle banker i juli 1969. Andre viktige utviklinger på dette feltet har vært driften av Agricultural Refinance and Development Corporation (et heleid datterselskap av RBI, 1963-82) ; styrking av den kooperative kredittorganisasjonen og tilveiebringelse av økende mengder av RBIs refinansiering til det på konvensjonelle vilkår; etablering av regionale landsbanker, og kanalisering av økende mengder av kommersiell bank kreditt til landbruket som en prioriteringssektor.

Ved opprettelsen av National Bank for Agriculture and Rural Development i juli 1982 for å overvåke hele landsbygds kreditt systemet og overtakelse av ARDC av den, har RBIs direkte rolle og ansvar på dette området blitt betydelig redusert.

Som et resultat av de nevnte tiltakene og økt vekt på utdanningen av institusjonell finansiering for landbruket, har bildet av slik økonomi vært i rask endring til fordel for landbruket, spesielt etter nasjonalisering av 14 store kommersielle banker i juli 1969. Den siste posisjon er oppsummert i tabell 4.1. Vi kan merke til sammenligning at ved utgangen av mars 1995 var den totale brutto planlagte kommersielle banken kreditt utestående Rs. 1, 93 000 crores, hvorav 39% hadde gått til industrien.

Mens det med noen endring i handelspolitikkens kredittpolitikk kunne de kortsiktige kredittbehovene til storskala næringer bli tatt vare på relativt enkelt, var behovet for spesielle tiltak spesielt akutt på to områder:

(a) Tilvejebringelse av langsiktig utviklingsfinansiering og

(b) Banklån for småskala næringer.

I begge sfærene på det aktive rådet og deltakelsen av RBI-sertifiseringene er det tatt med suksess. For å yte finansiering på lang og mellomlang sikt, så vel som forsikring av nye saker, har spesialiserte finansinstitusjoner i form av industriutviklingsbanker som IDBI, IFCI, ICICI, SIDBI, SFCs og SIDC blitt etablert i offentlig sektor og ICICI i privat sektor.

RBI abonnerte på aksjekapitalen i offentlige utviklingsbanker. Det gir dem lån fra sitt National Industrial Credit (Long Term Operations) Fond som RBI gjør årlige bidrag fra fortjenesten. Startet i juli 1968 med et innledende bidrag på bare Rs. 10 crore, hadde fondet vokst til Rs. 5.678 crore 30. juni 1995 og utlånene fra den sto på Rs. 5, 460 crore.

For småskala næringer er finans tilgjengelig av SIDBI, SFCs og SIDCs, og enda viktigere av kommersielle banker som er den viktigste kilde til kreditt til dem. Anerkjennelsen av småskala næringer som en "prioritert sektor" har gjort hele forskjellen.

Ved utgangen av juni 1995 lå kreditt utestående - til disse næringene fra offentlige banker til Rs. 26 800 crore som var om lag 40% av de samlede prioriterte sektorforskuddene (unntatt eksportkreditt). I tillegg er denne finansieringen gitt på konvensjonelle vilkår. Et viktig tiltak for fremme av kreditt til småskala næringer har vært Kredittgarantiordningen for slike næringer som ble innført i 1960 og drives av RBI på vegne av Indias regering.

Fremme av eksportfinansiering:

(i) Det er utført ulike tiltak for å gi eksportkreditt til internasjonalt konkurransedyktige rentesatser. For eksempel ble det opprettet en ordning i oktober 1993 for omregning av eksportregninger i utlandet til priser knyttet til internasjonale renter. Under en annen ordning i november 1993, blir eksportørene gitt før forsendelse kreditt i store utenlandske valutaer for finansiering av import.

RBI gir eksportfinansieringsgrenser til banker. I slutten av 1995 var de Rs. 9 400 crore. Eksport kreditt refinansier begrensninger for etter forsendelse kreditt var om Rs. 6.700 crore i løpet av 1994-95. Videre er renten på eksportkreditt dekontrollert.

Andelen utestående eksportkreditter til netto bankkreditt var 9, 3 prosent i mars 1995. Men prosentandelen av eksportkredittrefinansieringsgrenser for banker til deres utestående eksportkreditt som var kvalifisert for slik refinansiering var 48 prosent.

(ii) Eksport-Import Bank:

Regjeringen har satt opp i januar 1981 en Export-Import Bank, som har overtatt funksjonene i den internasjonale finansieringsfløyen til IDBI, og som fungerer som topp institusjon knyttet til finansiering av utenrikshandel.

Kreditt til svakere seksjoner:

Å gi tilstrekkelig, billigere og rettidig kreditt til svakere seksjoner er den vanskeligste mutteren til å knekke for de politiske beslutningstakere.

De to tiltakene i denne forbindelse tatt av RBI er:

(a) Etablering av Kredittgarantifond i India i 1971 (fusjonert til Deposit Insurance Corporation i juli 1978) og

(b) Vedtakelsen av differensialrente av interesse (DRI) Ordningen i 1972.

Kredittgarantier:

En av de viktige oppgaver som er tildelt RBI, har vært å kanalisere økende andel av bankkreditt til fordel for utpekte prioritetssektorer og små låntakere. Blant annet er en stor grunn for at banker har motvilje mot å gi kreditt til slike prioriterte låntakere, vært "overdreven" grad av kredittrisiko knyttet til utlån til dem.

Tradisjonell teori vil tyde på at markedsstyrkenees frie arbeid vil bestemme passende markedsrente, inkludert risikopremie for hver kategori av låntakere, og at ved slike rentesatser vil alle låntakere, prioritert eller ellers, få så mye kreditt som de ville være villige å ha. Men markedet for institusjonell kreditt i virkeligheten fungerer ikke på denne måten. Utlånsrenten er offisielt bestemt. I slike tilfeller er høyrisiko låntakere rett og slett rantet ut og ikke gitt kreditt til høyere rente.

En alternativ vei ut er gitt av institusjonelle tiltak som dekker risikoen for utlånsbyråer. Risikodekningen er organisert ved å anvende forsikringsprinsippet om å samle individuelle risikoer, slik at statistisk lov av store tall reduserer kredittrisikoen pr. Kredittenhet betydelig.

Denne typen risikodekning har blitt forsøkt hovedsakelig i form av kredittgarantier. Tre separate kredittgarantiordninger er nå i drift. Deres viktigste vanlige trekk er å gi garantier til banker mot risiko for mislighold av kreditt utvidet til utpekte låntakere, for garantidekningen, varierer garantidekningen fra 66, 66% til 100% av kreditten som misligholdt. De tre ordningene er forklart kort nedenfor.

(i) Kredittgarantiordning for småskalaerhverv:

For å oppmuntre til institusjonell utlån til småskala næringer innførte Indiens regering i samråd med RBI en krisegarantiordning i juli i6060 for garanti av forskudd som banker og andre kredittinstitusjoner gir til disse næringene. Oppgaven med å administrere ordningen ble overlatt til RBI som agent for den sentrale regjeringen.

Omfanget og bestemmelsene i ordningen har blitt liberalisert fra tid til annen. Det strekker seg til alle typer kredittfasiliteter som er tillatt for småskala industrielle enheter. Garantifasilitetene er tilgjengelige for en liten kostnad til godkjente kredittinstitusjoner, inkludert kommersielle og kooperative banker, regionale landsbanker og statlige finansielle selskaper. Dessuten tilbyr RBI og IDBI fortrinnsrefinansieringsfasiliteter til planlagte kommersielle banker med hensyn til kortsiktig utlån til småskala næringer som dekkes av garantisystemet.

(ii) Kredittgarantifond i India:

Kredittgarantiordningen for småskala næringer løste ikke problemet med dårlig tilgang på institusjonell kreditt til svakere deler av små transportoperatører, handlende, håndverkere, selvstendig næringsdrivende, småbedrifter, bønder og jordbrukere osv. Slike små låntakere er mye mindre akseptable kredittrisiko for banker enn små næringer.

Derfor realiserer RBI at behovet for å oppmuntre til større pengeinnskudd til små låntakere, etablert i januar 1971, Kredittgarantifondet i India (CGCI) til å yte garanti dekning til godkjente banker med hensyn til lån og forskudd til små låntakere. I juli 1978 ble dette Corporation fusjonert med Deposit Insurance Corporation som har blitt omdøpt som Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation.

(iii) Eksportkreditt- og garantikorporasjon (ECGC):

Dette Corporation, etablert av Indias regering i 1964, er under administrativ kontroll av regjeringen, og ikke av RBI. Som en del av sin virksomhet er det å utstede kredittgarantier. Garantiene tilbys til banker og andre finansinstitusjoner mot risiko involvert i eksportkreditt, enten med hensyn til forsendelse eller etter forsendelse av varer.

Garantiene er utformet for å oppmuntre bankene til å gi liberal kreditt og andre anlegg for eksport. Dessuten gir EKGC forsikringsdeksler til eksportører mot risikoen for ikke å motta betalinger i forbindelse med eksport av varer og tjenester.

Differensial Rate of Interest (DRI) Ordningen:

Ordningen har vært i drift siden 1972. Men fremgangen har vært veldig langsom. Ved utgangen av juni 1995 stod de utestående fordringene under ordningen fra alle offentlige banker til rundt Rs. 700 crore, som utgjør 0, 33% av deres totale fremskritt i forhold til målet på 1%.

Fremskrittene dekket om 23 lakh-kontoer. Omtrent 60% av disse fremskrittene hadde gått til medlemmer av planlagte kaster / planlagte stammer. De viste en meget høy prosentandel av over-dues å kreve. Slike ordninger kan bare gi marginale hjelp til de trengende. Mye viktigere er pakkeforanstaltninger som kombinerer kredittfasiliteter med informasjon, opplæring, input og markedsføring.

På grunn av den velkjente vitenskapsbankens svindel, har 1992 vist seg å være et veldig forsøksår for RBI. Den svindel har avslørt RBIs fattige tilsyn med banker, og sitt eget offentlige gjeldskontor, ansvarlig for registrering av transaksjoner i India-statspapirer verdt tusenvis av crore rupees per dag. Flere anklagende fingre har blitt reist mot RBIs demonstrerte inkompetanse, grunne årvåkenhet og lignende.