Kilder og bruk av arbeidskapital

Enhver transaksjon som øker mengden arbeidskapital er en kilde til arbeidskapital. For eksempel er salget av varer til en pris som er høyere enn kostnaden en kilde til arbeidskapital, fordi økningen i kontanter eller fordringer fra salget er større enn nedgangen i beholdningen. Enhver transaksjon som reduserer arbeidskapital er en bruk av arbeidskapital. For eksempel er det enten en nedgang i driftskapitalen som påløper nåværende forpliktelse til å skaffe en ikke-eksisterende eiendel eller bruk av kontanter til å betale utgifter.

Kilder til arbeidskapital:

Følgende er kilder til arbeidskapital:

1. Fond fra virksomheten:

Hvis innstrømning av midler fra salg overstiger utgangen av midler til å dekke kostnadene ved kjøp av varer og utgifter til å drive virksomhet, vil dagens virksomhet gi en netto kilde til midler. Hvis innløpet av midler fra salg er mindre enn disse utgangene, vil driften resultere i en netto bruk av midler.

Arbeidskapital fra drift er nettoøkning eller reduksjon i arbeidskapital som følge av normal forretningsvirksomhet med inntekter og betalte utgifter. Imidlertid krever ikke alle utgiftene bruk av midler i den nåværende perioden; Derfor er mengden av midler fra driften ikke det samme som beløpet av nettoinntekt opptjent i perioden.

Følgende punkter forklarer denne situasjonen:

(i) Noen utgifter reduserer ikke arbeidskapitalen. Noen utgifter, som avskrivninger og immaterielle eiendeler, reduserer nettoinntekter, men har ingen umiddelbar effekt på mengden arbeidskapital som operasjonen gir, det vil si at disse elementene ikke reduserer arbeidskapitalen. Nettoresultatet undergraver derfor mengden arbeidskapital som operasjonen gir, med antall avskrivninger som er registrert i perioden.

Dermed vil midler fra driften bli beregnet på følgende måte:

Tillegg av avskrivningskostnader til nettoresultatet har ført til at noen tror at avskrivningskostnader er en kilde til midler. Det er imidlertid viktig for brukerne av regnskapet å forstå at avskrivninger hverken er en kilde eller bruk av arbeidskapital (midler). Ingen midler strømmer inn i virksomheten som følge av registrering av avskrivninger. Det vises i oppstillingen over endringer i finansiell stilling bare for å forklare en av forskjellene mellom begrepet nettoinntekt og konseptet av arbeidskapital gitt av virksomheten.

(ii) Noen poster øker inntektene, men øker ikke arbeidskapitalen. Noen poster i resultatregnskapet øker nettoinntekt uten økning av arbeidskapital; slike poster må trekkes fra nettoinntekt ved ankomsten til arbeidskapital gitt av virksomheten.

(iii) Ikke-driftsgevinster og tap-Ikke-driftsgevinster og tap, dersom materialet i beløp, skal fjernes fra nettoinntekt for å vise arbeidskapitalen som er gitt ved "normal" virksomhet. Anta for eksempel at anleggskostnadene Rs 1, 00, 000 selges til Rs 1, 20, 000, med en netto gevinst på Rs 20.000. I oppstillingen over endringer i finansiell stilling vil hele Rs 1, 20, 000 som fortjeneste fra salg bli rapportert som midler fra salg av anlegg.

Rs 20.000 ikke-driftsgevinst inngår imidlertid i periodens resultat. Ved fastsettelse av arbeidskapitalmengden fra driften, skal denne rs 20.000 ikke-driftsgevinsten trekkes fra nettoinntektsfrekvensen fordi hele provenuet fra salg av anlegget er rapportert andre steder i oppstillingen av endringer i finansiell stilling.

Som et eget eksempel, anta at den samme fabrikken er solgt for Rs 90.000; da skal det ikke-driftsmessige tap på Rs 10 000 legges tilbake til nettoinntekt for å komme fram til arbeidskapital fra operasjonene og arbeidskapitalen som tilbys ved salg av anlegg, skal rapporteres til Rs 90 000.

Kort sagt kan prosedyren for beregning av midler fra operasjoner oppsummeres som følger:

Midler fra operasjoner:

2. Salg av anleggsmidler:

En virksomhet kan skaffe driftskapital ved å selge anleggsmidler, for eksempel anlegg og utstyr eller langsiktige investeringer, i bytte for omløpsmidler. Så lenge nåværende eiendeler er mottatt, er salget en kilde til midler uansett om anleggsmidlene selges til gevinst eller tap. For eksempel anta at et bedriftsfirma selger for Rs 2, 50, 000 en plante som koster Rs 3, 00, 000. Selv om anlegget ble solgt med tap, har firmaet økt sine omløpsmidler med Rs 250 000 ved å selge anlegget. Denne transaksjonen er således en kilde til arbeidskapital.

3. Langsiktig låning:

Langsiktig låning, som for eksempel utstedelse av obligasjoner og obligasjoner, resulterer i økning i omløpsmidler, og øker dermed arbeidskapitalen. Kortsiktig gjeld øker imidlertid ikke arbeidskapitalen. Når et selskap låner kontanter på kort sikt eller ved å tegne et kortsiktig gjeld, er arbeidskapital uendret fordi økningen i omløpsmidler kompenseres av en økning i kortsiktig gjeld av samme beløp.

4. Utstedelse av ytterligere egenkapital:

Utstedelsen av ytterligere egenkapitalandeler medfører en tilstrømning av omløpsmidler, og øker dermed arbeidskapitalen. På tilsvarende måte representerer tilleggsinvesteringer av omløpsmidler av eiere en kilde til midler i enkeltbedrifter og partnerskap.

Bruk av arbeidskapital:

Følgende er bruk av arbeidskapital:

1. Erklæring om kontantutbytte:

Erklæring om kontantutbytte resulterer i en gjeldende forpliktelse (utbytte) og er derfor en bruk av midler. Det skal forstås at det er utbytteerklæringen, i stedet for utbetaling av utbytte, som er bruk av midler. Faktisk utbetaling av utbyttet reduserer omløpsmidler og kortsiktig gjeld med samme beløp og har dermed ingen effekt på mengden arbeidskapital. Utstedelse av aksjer i stedet for utbytte innebærer ingen fordeling av eiendeler og er derfor ikke bruk av midler.

2. Kjøp av anleggsmidler:

Innkjøp av anleggsmidler, for eksempel anlegg og utstyr, reduserer omløpsmidler eller øker kortsiktig gjeld. I begge tilfeller reduseres arbeidskapitalen.

3. Tilbakebetaling av langsiktig gjeld:

Arbeidskapitalen reduseres når omløpsmidler brukes til å tilbakebetale langsiktig gjeld. Imidlertid er tilbakebetaling av kortsiktig gjeld ikke bruk av midler, siden omløpsmidler og kortsiktig gjeld reduseres med samme beløp.