Likviditet og styring i banker

Etter å ha lest denne artikkelen vil du lære om likviditet og styring i bankene

likviditet:

Likviditet kan defineres som en omfattende evne til en bank til å møte gjeld nøyaktig når de forfaller eller når innskyterne vil ha pengene tilbake. Dette er kjernen i bankvirksomheten og skiller en bank fra andre enheter.

Bankens likviditet stammer fra følgende:

1. Kontanter over CRR;

2. Investeringer i SLR-verdipapirer utover de obligatoriske kravene. (Disse kan brukes til CBLO / REPO lån gjennom CCIL eller fra RBIs LAF og marked);

3. Statsmidler - Investeringer i regninger, toppkvalifisert kortsiktig papir og lån til topprangerte selskaper;

4. Bytte forex midler til INR;

5. Ugrensede linjer fra RBI - eksport kreditt refinansiering (ECR); og

6. Ubårne linjer fra spesialiserte FIs - IDBI, SIDBI, NABARD, Exim Bank, NHB, etc.

Hvis det er behov for kortsiktig likviditet, kan en bank benytte seg av noen av de ovennevnte kildene.

Banken kan også generere likviditet fra eiendomssalg, særlig på kortsiktig papir med høy kredittkvalitet. Mens SLR-verdipapirer med SGL / CCIL-anlegg kan brukes i CBLO eller REPO og ikke trenger å bli solgt for likviditet, kan andre instrumenter ikke være tilgjengelige for slike anlegg.

RBI belaster bankrenten på ECR. ECR-rettigheten er begrenset til kredittkort før forsendelse (som ikke er mer enn 270 dager gammel) og etter forsendelse kreditt opp til 180 dager. Samlet støtteberettigelse er 15% av eksportkreditten som sist, men rapportering i fjorten dager.

Det finnes også refinansieringsfasiliteter for andre typer lån i bankens portefølje til små enheter (fra SIDBI), jordbruk (fra NABARD) og for import / eksport (fra Exim Bank).

I likviditet - kort situasjon - ville en bank naturligvis kilde de billigste midlene, etter å ha vurdert pengemarkedsprisene, repos, sikkerhet (SLR og ikke-speilreflekskurs) og kostnadene ved refinansiering fra RBI og FI.

I ekstraordinære situasjoner kan banken søke RBI likviditetsstøtte, på meriter mot sikkerheten til verdipapirer.

I en situasjon med overskuddslikviditet vil banken se på følgende alternativer:

1. Pengemarkedsutlån,

2. Omvendt REPO,

3. Kjøper regninger, CP eller verdipapirer, avhengig av overtakelse av overskuddsmarginitet, og

4. Tilbakebetaling av refinansiering (hvis noen).

Alt ovenfor er en del av likviditetsstyringssystemet til en bank.

For å ha effektiv likviditetsstyring må bankene gjennomføre periodiske pengestrømsprognoser, tatt hensyn til bevegelser i ikke-skattemessige eiendeler og forpliktelser [friske innskudd, forfallsdepositum (og modning) og nye langsiktige lån] og forfaller egne eiendeler og forpliktelser. Dette muliggjør videre planlegging for CRR og SLR vedlikehold.

Sistnevnte er spesielt viktig da timing er avgjørende for å kjøpe G-Secs gitt volatiliteten i sine utbytter. Hvis banken forventer at de faller, er det bedre å kjøpe SLR-verdipapirer foran det faktiske behovet. Tilsvarende kan forfallsbeholdninger reinvesteres før deres faktiske forfallstid (med interbankfinansiering som broen).

Forvaltning av likviditet:

1. Finansiering av balansen:

Bankens balanse er finansiert ikke bare av innskudd, men også ved markedsopplåning - innkalling / varsel / kortsiktig gjeld, interbankinnskudd, repos og refinansiering. Sistnevnte legger vekt på at banken utvider porteføljen av rentepapirer i påvente av et fall i rentenivået (som medfører prisvekst på verdipapirene).

Forexfinansiering blir også brukt når USD / INR-valutakursen forventes å være stabil. På denne måten kan banken opprette rupee-eiendeler fra forexforpliktelser på en ikke-sikret basis, innenfor rammene fastsatt av RBI og bankens investeringspolitikk for slike eksponeringer.

Omvendt kan banken låne INR og konvertere til USD for å investere kortsiktige overskudd, hvis offshorerentene er høye, og INR avskrives. Disse kan gjøres ikke bare for formålet med den daglige likviditetsstyringen, men også for arbitrage.

Jeg. Cash Reserve Ratio (CRR):

En planlagt bank er forpliktet til å beholde en kontant reserve kalt Statutory Cash Reserve, med Reserve Bank etter § 42 i Reserve Bank of India Act, 1934. Hver planlagt bank er pålagt å opprettholde med Reserve Bank en gjennomsnittlig daglig balanse lik minst 3% av netto etterspørsel og tidsforpliktelser.

Gjennomsnittlige daglige saldoer betyr gjennomsnittet av saldoer som holdes ved avslutningen av virksomheten hver dag i fjorten dager. Reservebanken har tillatelse til å øke frekvensen av lovbestemt kontantreserve fra 3% til 20% av netto etterspørsels- og tidsforpliktelser.

Forpliktelser i en planlagt bank utelukker:

(a) Betalt kapital og reserver.

(b) Lån tatt fra RBI eller IDBI eller NABARD.

(c) Summen av forpliktelsene til en planlagt kommersiell bank til statsbanken eller dets datterselskap, enhver nasjonalisert bank eller et bankforetak eller en kooperativ bank eller et annet finansielt institusjon som er meldt av staten på vegne av denne, skal være redusert med summen av forpliktelsene til alle slike banker og institusjoner til den berørte planlagte banken.

Dermed er hele beløpet for interbankforpliktelser i henhold til § 42 utelukket og nettoforpliktelsen til en planlagt bank til hele banksystemet (dvs. etter fradrag av balansen som det opprettholdes av alle andre banker fra bruttoforpliktelsen til dem ) vil bli ansett for å være dets forpliktelser til systemet.

Målet med å opprettholde en minimumssaldo med RBI er i utgangspunktet å sikre likviditeten og solvensen til de planlagte bankene.

Etterspørselsforpliktelser inkluderer nåværende innskudd, etterspørselsforpliktelser del av sparefond innskudd margin holdt mot LC, saldoer i forfalt FD, kontanter sertifikat og RD, utestående tts, MTs og DDs, uanmeldte innskudd, kreditt saldoer i CC-kontoer og innskudd holdt som sikkerhet for forskudd som betales på forespørsel.

Tidsforpliktelser inkluderer faste innskudd, kontanter, kumulative og gjentatte innskudd, tidsforpliktelser del av sparebankinnskudd, stabssikkerhet innskudd, marginer mot LC ikke betales på forespørsel, innskudd holdt som verdipapirer for forskudd og indiske utviklingsobligasjoner.

Andre etterspørsels- og tidsforpliktelser inkluderer renter på innskudd, regninger som kan betales, ubetalte utbytte, diverse kontosaldoer, deltakelsesbevis utstedt til andre banker, netto kredittbalanse i kontojusteringskonto, marginer holdt på regninger kjøpt eller diskontert.

Renter på CRR betales til 3, 5% pa hver måned. CRR opp til 3% tjener ingen interesse. Bare 2% av det nåværende nivået på CRR på 5% vil bli betalt renter av RBI. Også CRR som overstiger det obligatoriske, tjener ingen interesse, men vil bli regnet til lovlig likviditetsgrad (SLR) i tilfelle det foreligger en SLR-mangel.

Hver rapportering fjorten dager starter på en lørdag, eller hvis det er ferie, neste arbeidsdag og slutter på neste andre fredag (torsdag eller forrige arbeidsdag hvis fredag er en ferie). Grener sender dataene til hovedkontoret. Foreløpig NDTL-avkastning skyldes RBI i syv dager etter slutten av en rapportering i fjorten dager, mens den endelige avkastningen må nå 21 dager.

NDTL-setningen i skjema A er foreskrevet av RBI. Det er et fast format hvor grener sender data til CRR / SLR-cellen som er ansvarlig for RBI-avkastningen.

Det er en mulighetskostnad involvert i å opprettholde CRR. Forutsatt den nominelle kostnaden for et depositum på Rs. 100 til 8%, vil gjeldende CRR være Rs. 4, 50 (4, 50%). På dette, Rs. 1, 50 alene (dvs. overskuddet over minimumskravet på 3%) har rett til renter av Re. 0, 09 @ 6%.

Kostnaden som skal tilbakebetales på midlene netto etter CRR (Rs 100-4, 50) = Rs. 95, 50 er Rs. 7, 91 (innskuddsrente på Rs. 8 mindre CRR-rente på Re 0, 09). Dette virker ut til 8, 28% og er den effektive kostnaden for innskuddet, selv om den nominelle kostnaden kun er 8%. Generelt, jo høyere CRR og jo lavere rente på CRR, jo høyere er den reelle kostnaden for innskudd.

Straff for CRR-mangel:

Ettersom CRR er mandrevet av sentralbanksbehovet, kan en bank ikke risikere noen mangel.

De formelle straffer for CRR-mangler er:

1. For en mangel i den minste daglige saldoen på 70%, er ingen CRR-rente betalt i fjorten dager.

2. Hvis det er en CRR-mangel.

3. Banken betaler bankrenten + 3% på mangelen i de første fjorten dager.

4. Dette øker bankrenten + 5% fra andre fjorten dager.

5. Generelt tar RBI et veldig seriøst syn på bankens manglende vedlikehold av CRR.

ii. Lovbestemt likviditetsreserve:

§ 24 (2A) i Banking Regulation Act, 1949, krever at hvert bankselskap skal opprettholde i India i kontanter, gull eller ikke-godkjente godkjente verdipapirer eller i form av netto balanser i bankkontoer som opprettholdes i India av banker med nasjonalisert bank, tilsvarende et beløp som ikke skal være nær 25% av det totale etterspørsels- og tidsforpliktelsen i India, som er kjent som lovlig likviditetsforhold.

RBI kan forbedre stipuleringen av SLR (ikke over 40%) og gi bankene råd til å beholde en stor del av midlene mobilisert av dem i likvide midler, særlig statlige og andre godkjente verdipapirer. Som et resultat vil midler tilgjengelig for kreditt bli redusert.

Alle banker må opprettholde visse deler av innskuddene som SLR og må investere dette beløpet i disse G-Sec-verdipapirene.

Statspapirer er suverenne verdipapirer, som utstedes av RBI på vegne av Indias regering, i stedet for sentralregjeringens låneprogram.

Begrepet statspapirer inkluderer:

(a) Regjeringens daterte verdipapirer, dvs. statspapirer.

(b) Statens statspapirer.

Staten låner midler for å finansiere sitt finanspolitiske underskudd. Markedsopplåningen til staten er økt gjennom utstedelse av daterte verdipapirer og 364 dagers statsobligasjoner enten ved auksjon eller ved flytning av faste kuponglån.

I tillegg til det ovennevnte, utstedes statskasseveksler på 91 dager for å håndtere regjeringens midlertidige kontantmangler. Disse inngår ikke i statens låneprogram.

Lovbestemt likviditetsforhold hadde nådd et meget høyt nivå på 38, 5% i 1991-92, og deretter ble det gradvis brakt ned som følge av anbefaling av Narasimham-komiteen. Ulike avslapninger ble gitt over en periode som begynte i april 1992. I henhold til Kredittpolitikk fra oktober 1997 (22. desember 1997), er SLR nå fastsatt med en uniform sats på 25%.

Kostnad for SLR Vedlikehold:

Effekten av SLR på innkjøpsprisen avhenger av avkastningen på SLR-investeringer.

For å komme fram til den effektive kostnaden for speilreflekskameraer er det nødvendig å sammenligne dagens avkastning på SLR-obligasjoner og innkjøpsprisen. Hvis dette spredningen er negativt, ville det bety at den effektive kostnaden for innskudd er mer enn den nominelle kostnaden. For eksempel, hvis gjeldende avkastning på SLR-obligasjoner er 8% og innskuddskostnadene er 9%, er tapet 1% på

Rs. 25 (som SLR er 25%) ut av Rs. 100 av innskudd, dvs. Rs. 0, 25. Dette tapet må skje på Rs-porteføljen for ikke-speilrefleksklasse. 75, som må gi 9, 25 / 75 = 12, 33%, for å dekke kostnadene ved innskuddet.

En negativ nåværende avkastningsspredning på SLR-porteføljen er betydelig som SLR står for 25% av gjeldene etter mandat.

Monetær kontroll av RBI:

RBI har flere verktøy for å injisere likviditet i eller trekke likviditet fra markedet. Slike operasjoner gjennomføres for å bringe likviditet og renter i tråd med RBIs pengepolitiske og rentemålsetninger.

Når økonomien blir mer eller mindre fullstendig åpen for kapitalstrømmer fra utlandet og deres hjemreise samt kapitalutganger fra innbyggere, har den kortsiktige forex-etterspørselsbalansen potensielt å påvirke valutakursen, innenlandsk likviditet og renten betydelig.

Rapport fra den interne gruppen om likviditetsjusteringsfasilitet og oppsummering av rapporten fra arbeidsgruppen for steriliseringsinstrumenter, skissere verktøyene og instrumentene og justere sentralbankens renter.

Noen av de viktige konturene som er skissert er:

Det bør være en rentekorridor med gulv- og taksatser for å styre den daglige likviditeten i systemet.

1. RBI vil injisere eller akseptere midler ved eller nær taket og. gulvpriser. Dette vil sikre at tilstrekkelig likviditet alltid er tilgjengelig for markedsaktørene.

2. RBI vil tilby et fast innskuddssystem (SDF), en rent frivillig ordning til bankene for å holde sine overskuddsmidler med RBI. Renten på SDF vil være mindre enn den på CRR og Repos. SDF vil telle mot CRR.

3. Et markedstabiliseringsfond (MSF) er satt opp for å absorbere likviditet av endemisk natur. Leger Uten Grenser utsteder spesielle verdipapirer hvis inntekter imidlertid ikke strømmer til Regjeringen, men er fullstendig sterilisert av RBI. Imidlertid er renten på obligasjonene fra statskassen.

3. Clearing Corporation of India Limited (CCIL-Netting / eliminering av eksponeringer):

CCIL er en institusjon som er opprettet for å eliminere rett og repo handler på en garantert basis. Negotiated Deal Settlement (NDS) er en handelsplattform mens CCIL er et Clearing House-avregningsbransel.

2Produkter som håndteres av CCIL er:

(a) Innenriks:

Jeg. G-Secs / Statlige myndigheter / T-regninger

en. outrights

b. Repos / CBLOs

c. RBI auksjoner

(b) Forex:

ii. USD / INR

en. Sted

b. Penger

c. Tom

d. Framover

CCIL har også introdusert en handels- og handelsplattform for forex kalt FX Clear.

FX Clear er lik i konsept og drift til NDS og muliggjør Straight Through Processing (STP) når en avtale er avsluttet.

FX Clear gjør det mulig å utføre handel gjennom Order Matching Mode og Negotiation Mode. Order Matching Mode samsvarer automatisk med de beste budene og tilbudene i systemet, mens forhandlingsmodus aktiverer avtaler etter avtale om priser, mengder etc. mellom motparterne.

I Ordrestillingsmodus kan forhandleren spesifisere sine parametere: minimums salgspris, maksimal kjøpesum, stoppe tap og ta gevinstnivå. Disse kan være tid / dato-begrenset.

Flere spørrings- og rapportfasiliteter er tilgjengelige for forhandlere i FX Clear: handler, aktivitetslogg, bosetting, etc.

En stor fordel ved FX Clear er at når en avtale er gjennomført, er den avgjort suo motu, det vil si uten videre handlinger som kreves fra forhandlerens eller back-office. Det er med andre ord et STP-system.

For tiden dekker FX Clear bare USD / INR spot og forward. Tom, kontanter og kryss vil bli lagt til i løpet av tiden.

nettverk:

(a) G-Secs / Statlige myndigheter:

NDS / CCIL-nettverket spenner over hele landet. Tilbud kan logges inn i NDS av banker hvor som helst via deres tilkobling til RBI-servere, hvoretter ingen manuell inngriping av banker er nødvendig for å fullføre oppgjøret.

(b) Forex:

INFINET dekker hele landet. Banker, som er medlemmer av INFINET, kan rydde sine USD / INR-transaksjoner gjennom CCIL.

Novation og multilateral netting:

CCIL bruker begrepene novation og multilateral netting i sin virksomhet.

Novation introduserer CCIL som mellommann ansvarlig for clearing og oppgjør av handler mellom to motparter. I motsetning til oppgjørsformål er motparten til en bank som gjør handel med en annen bank, CCIL. CCIL tar ansvar for levering, mottak og mottak av betalinger til og fra motparter for alle transaksjoner som utføres gjennom NDS og INFINET (for forex).

Multilateral Netting-prosess, utgjør de beløp som skal betales og mottas av hvert medlem for å komme til nettbeløpet som skal betales eller mottas av medlemmet.

marg:

Marginene er innskudd holdt i form av likvide verdipapirer og kontanter med CCIL for utførelse av kontrakter. Detaljer om marginer er som under.

G-Sekunder:

CCIL samler innledende margin basert på de utestående handler som venter på oppgjør for å dekke de sannsynlige ugunstige prisbevegelsene i verdipapirene. Denne marginen må holdes i forholdet 90:10 mellom verdipapirer og kontanter. Verdipapirer må inngå i en kvalifisert liste over verdipapirer, som endres fra tid til annen.

I tillegg til den første marginen krever CCIL Mark to Market-margin for å øke opprinnelig margin, dersom de marginerte verdipapirene reduseres i verdi på grunn av markedssvingninger. Hvis prisbevegelsene er for store, kan CCIL pålegge en volatilitetsmargin.

Marginen som kreves på åpne (dvs. avviklede) posisjoner i verdipapirer, beregnes ut fra marginofaktorene som gjelder for hver sikkerhet som venter på oppgjøret. Marginofaktorene blir kontinuerlig revidert for å gjenspeile de siste prisutviklingene i markedet.

I tilfelle det er mangel, krever CCIL at banken øker marginen før han avgjør handel. Generelt er margenen som kreves for handel med kortfristede verdipapirer mindre enn for mellom- og langsiktige verdipapirer ettersom prisvariasjonene i sistnevnte er mer.

Forex:

En nettobetalingsdekning beregnes for banken, idet det tas hensyn til nettoverdien, kapitaldekning og andre finansielle parametere. Bankens korte USD-posisjon bør ikke overstige netto dekningskort.

For oppgjørsformål krever CCIL en margin på 4, 5% av netto dekningstakten som skal opprettholdes i USD. CCIL betaler markedsrenter på margin.

Levering Versus Betaling III (DVPIII) Forlikning For Verdipapirer:

CCIL følger DVPIII for avvikling av verdipapirtransaksjoner. I dette systemet blir kun nettene avgjort, det vil si at banken mottar (betaler) netto kreditt (debet) på midler og leverer (mottar) netto forfall (fordring) på individuelle verdipapirer.

I neste fase vil bosetningen flytte til Real Time Gross Settlement (RTGS) hvor verdipapirer og midler avregnes i sanntid, transaksjon per transaksjon. Dette vil skje når RTGS blir implementert av RBI og bankene er fullt på plass.

Forliksgarantifond (SGF):

Marginsystemet for verdipapirer og forex tjener også som et oppgjørsgarantifond for å sikre oppgjør av handler mellom medlemmer. Gridlocks, som skyldes en midlertidig mangel på verdipapirer eller midler til å avgjøre individuelle handler, er løst ved å benytte SGF.

CCIL garanterer bare de handler som støttes av tilstrekkelige marginer av motparter. Andre er segregerte og blir garantert først etter at marginmangel er gjort bra av den berørte banken.

Risikostyring:

(a) Verdipapirer:

Ettersom oppgjør er av typen DVPII, er kredittrisiko fraværende, men markedsrisiko eksisterer. Initial Margin, Mark to Market Margin og Volatility Margin gjør det mulig for CCIL å takle markedsrisiko, dvs. prisfluktuasjoner av verdipapirer involvert i oppgjør.

Ved avskrivning av marginpapirer, gjør CCIL marginsamtaler for å bli æret av den berørte banken innen en bestemt tid på neste arbeidsdag.

CCIL har også hevet kredittlinjer for å gjennomføre oppgjør hvis det er mangler på verdipapirer og midler.

(b) Forex:

Som i tilfelle av verdipapirer, tilbyr marginene for valutaoppgjør nesten full beskyttelse mot markedsrisiko. CCIL vil trekke på sine kredittlinjer gjennom margenene for å avgjøre USD-gjeld i tilfelle mangel på gjennomføring. CCIL har også tilgang til den misligholdte banks RBI-konto for dette formålet.

Kollateralisert låne- og låneforpliktelse (CBLO):

Med begrensningene for innkalling av penger og lån utstedt av RBI, har reposen i økende grad kommet inn på markedet i pengemarkedet.

CCIL ¹ har utviklet et produkt som heter "Collateralized Borrowing and Loan Obligation" (CBLO) for å lette bank- og ikke-bankenheter å låne fra og låne midler til interbank- og pengemarkedene etter at de har nådd grensene for usikret utlån og låneopptak.

4. Realtids bruttooppgjør (RTGS):

Real-Time Gross Settlement-systemet har blitt lansert av Reserve Bank of India 26. mars 2004, i det indiske finansmarkedet, etter en omfattende revisjon og gjennomgang av programvaren, og også etter å ha utført omfattende opplæring av brukere i kommersielle banker.

RTGS sørger for en elektronisk avregning av interbank- og kundebaserte transaksjoner med intraday sikret likviditetsstøtte fra RBI til deltakere i systemet.

RTGS-systemet har også blitt aktivert for Straight Through Processing (STP) av kundetransaksjoner uten manuell innblanding. I dag er mer enn 90% av overføringsbanen mellom bankene avviklet på RTGS, som tidligere ble dirigert gjennom nettbasert bankbasert clearing i Mumbai.

RTGS er et system for overføring av midler fra en bank / finansinstitusjon (FI) til en annen på en umiddelbar måte. I dette systemet behandles og avregnes betalingsinstruksjonene mellom bankene, transaksjon per transaksjon, en-for-en, kontinuerlig, dvs. i sanntid. Med andre ord, blir disse transaksjonene avgjort individuelt uten netting debet mot kreditter.

RTGS-systemet vil være fullt integrert med regnskapssystemet til India Reserve og andre oppgjørstjenester, for eksempel DNS-systemer, hvor oppgjøret vil bli utført som RTGS-transaksjoner gjennom et anlegg for Multi-Lateral Net Settlement ( MLNS) Batchbehandling.

RTGS-systemet gjør bruk av den toppmoderne løsningen ved å bruke INFINET som sin sikre kommunikasjonsbackbone; Den bruker også Strukturert Financial Messaging Solutions (SFMS) 1 som det sikre meldingssystemet, IBMs S / 390 mainframe system som den robuste plattformen på baksiden for implementering, Quaestor, et produkt fra løsningsutvikleren Logical India, som skal tilpasses og brukes som frontend for løsning. En MQ-serie vil fungere som limingsgrensesnittet mellom de forskjellige komponentene i løsningen.

RTGS-systemet har flere unike funksjoner. Det er et enkelt, hele-India-system, hvor bosetningen utføres i Mumbai. Betalingene er avregnet etter transaksjon. Oppgjør av midler er endelig og uigenkallelig. Da oppgjøret er gjort i sanntid, kan midler som avgjøres, brukes videre umiddelbart.

Det er et helt sikkert system som bruker digitale signaturer og PKI-basert kryptering, for sikker og sikker meldingsoverføring. Det gir sikte på sikring av likviditetsstøtte for medlemmene i løpet av dagen for medlemsbankene å jevne ut de midlertidige feilene i fondsstrømmer og dermed sikre jevne oppgjør.

Under RTGS-systemet kan interbankbanktransaksjoner, kundebaserte interbankbanktransaksjoner og netto-clearingtransaksjoner avregnes. Både høyverdien og detaljhandelbetalinger kan skje gjennom RTGS-systemet. Dermed gir det mindre risikobaserte pengeoverføringer for både banker og for sine kunder, bortsett fra å sørge for effektiv forvaltning av midler til banker i banker.

IDRBT som sertifiserende myndighet (CA):

Institutt for forskning og utvikling innen bankteknologi (IDRBT) i Hyderabad har blitt sertifiserende myndighet for bank og finans sektor for alle søknader implementert over INFINET. INFINET sørger for kommunikasjonsrammen for alle systemisk viktige betalingssystemapplikasjoner.

Derfor må bankene iverksette tiltak for å sikre at alle bankers grener, inkludert de på landsbygda, er koblet til nettverket. Videre må sikkerhetsinfrastrukturen for meldingsoverføring i form av Public Key Infrastructure (PKI), i henhold til IDRBT CA, også gjennomføres snarest i alle organisasjoner som dekker alle grener, som vil tilby RTGS-tjenester til kundene.

Viktige komponenter av RTGS:

1. Medlemskap av Indian Financial System Network (INFINET),

2. Etablering av Betalinger Gateway,

3. Branchforbindelse med betalinger Gateway,

4. Bruk av Structured Financial Messaging System (SFMS) som et felles meldingsformat,

5. Bruk av elektronisk koding og dekodingsteknologi, og

6. Unik identifikasjon av bankens avdeling for RTGS.

Typer transaksjoner dekket under RTGS:

(a) Interbankbetalinger,

(b) Kunden til kundenes overføringer,

(d) Multilaterale nettooppgjørssaksjoner (MNSB).

Funksjon av RTGS:

Hver bank må åpne en egen RTGS-konto hos RBI. Dette vil være en eksklusiv og dedikert konto for RTGS oppgjørstransaksjoner. Denne kontoen vil være en intradagskonto, det vil si at kontoen må finansieres i begynnelsen av dagen, og saldoen som er igjen i kontoen, blir feid tilbake til den vanlige nåværende kontoen på slutten av dagen. Dermed vil denne kontoen vise NIL-saldo på slutten av en hvilken som helst dag.

Bankene må imidlertid foreta hensiktsmessige ordninger for å sikre at tilstrekkelig balanse alltid er tilgjengelig i denne kontoen for å møte oppgjøret av transaksjoner.

Dersom det ikke finnes tilstrekkelige midler til å avvikle betalingstransaksjonene, vil RTGS-systemet sende en melding til sikkerhetsoppgjørssystemet, der en intradag likviditet (IDL) vil bli tillatt mot verdipapirene. Bankene må sørge for at de utestående er under IDL, avgjøres samme dag, slik at de samme tiltrekker straffen.

Indisk finansielt nettverk:

IDRBT har tatt initiativ til å sette opp et kommunikasjonsnettverk (Indian Financial Network, populært kjent som INFINET), og benytter både V-SAT og terrestrisk leaseteknologi for å gi bred nettverksforbindelse utelukkende for bruk av en nær brukergruppe - enhetene i den indiske bank- og finanssektoren.

Jordstasjonen ligger i Hyderabad, og nesten alle bankene og finansinstitusjoner er medlemmer i nettverket.

Dette er et nettverk av eksklusive brukergrupper og forvaltes av IDRBT, offentligheten har ikke tilgang. INFINET blir en pålitelig kommunikasjonskrets og transaksjonene eller meldingene som sendes gjennom dette nettverket, er trygge og sikre.

Strukturert Financial Messaging System (SFMS):

Bankforeningen er kjent med bruk av SWIFT-meldinger og -formater når det gjelder internasjonale finansielle meldinger. IDRBT har utviklet en sikker meldingsbakgrunn for den indiske bank- og finanssektoren, og kalt det Structured Financial Messaging System (SFMS).

IDRBT har studert de forskjellige applikasjonene som krever meldinger, gjennomgåtte eksisterende meldingsformater og utformet ulike standardmeldingsformater for å kommunisere meldinger over bankene. Siden meldingene hovedsakelig vedrører finansielle transaksjoner, tar hensyn til sikkerhetsaspekter, meldingssystemet styrkes ytterligere ved å tilby fasiliteter som kryptering og digitale signaturer.

Public Key Infrastructure (PKI):

I den fysiske verden brukes en persons signatur og er knyttet til å etablere identitet og troverdighet hos personen.

"Skape tillit" i et elektronisk miljø innebærer å sikre transaksjonsenhetene om konfidensialiteten til transaksjonen, sammen med godkjenning av sende- og mottaksenheter slik at begge enheter ikke kan forkaste transaksjonen. Teknologien som brukes til å oppnå denne tilliten er PKI.

PKI er en nettbasert infrastruktur som bruker kryptering digitale signaturer og digitale sertifikater. De papirbaserte konseptene for identifisering, erklæring og bevis bæres gjennom bruk av digitale signaturer i elektronisk miljø.

Digitale signaturer er opprettet og verifisert ved hjelp av Public Key Cryptography. Kombinasjonene for mange faktorer er tatt og to par nøkler - Public Key og Private Key - genereres ved hjelp av algoritmen. De to parene vil forbli unike - det vil si at to par vil ikke være like.

Nøklene genereres en gang, og den private nøkkelen lastes direkte ned til smartkortet eller systemet. Eieren av et smartkort forventes å ta vare på beskyttelsen. Offentlig nøkkel er lagret i utstederens lager og er tilgjengelig for alle.

Den private nøkkelen brukes til å signere et dokument digitalt, mens den offentlige nøkkelen brukes til å verifisere den digitale signaturen.

Digital signatur er mer en systemprosess enn bare å legge på en signatur. Når et dokument er digitalt signert, skanner den digitale programvaren dokumentene og lager en beregning som representerer dokumentet. Beregningen blir en del av den digitale signaturen.

Når mottakeren godkjenner (verifiserer) signaturen, utføres en lignende prosess. Avsenderens og mottakerens beregninger blir deretter sammenlignet. Hvis resultatene er de samme, blir signaturen behandlet som gyldig. Hvis de er forskjellige, behandles signaturen som ugyldig.

Enhver planlagt bank kan være medlem av RTGS som vil bli koblet til Central HUB of RBI gjennom INFINET via Payments Gateway for hver bank. Grenene identifisert for RTGS vil ha tilkobling til deres Betalings Gateway, det vil si, utpekt avdeling / kontor.

Kommunikasjon vil være basert på Strukturert Financial Message System (SFMS) formater.