Hva er forholdet mellom investeringsforvaltning og andre disipliner?

Investeringsprinsipper er basert på elementer utviklet i en rekke fagområder, Disse kan bli klassifisert som grunnleggende (økonomi, psykologi og matematikk) og anvendt (statistikk og regnskap) som avbildet. Datavitenskap er tildelt en spesiell klassifisering, siden det er unødvendig for enkelte deler av investeringsprosessen, men kritisk for noen andre.

1. Økonomi:

Økonomi er viktig for studiet av investeringer av to grunner. For det første gir økonomi retningslinjer for rasjonell beslutningstaking i henhold til regler for logikk og aritmetikk. Dette er kritisk for profesjonelle analytikere og ledere. For det andre, og mer direkte, er økonomiske variabler en integrert del av nesten alle modeller som brukes i sikkerhets- og porteføljeanalyser.

Image Courtesy: upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/c4/company_in_brazil.JPG

For eksempel kan salg til et gitt firma modelleres som avhengig av bruttonasjonalprodukt, eller annen makroøkonomisk variabel, med det formål å prognostisere fremtidig salg. Alternativt er inntektsestimering, gitt salgsnivå, avhengig av kostnadsforhold utviklet i mikroøkonomi. En grundig forståelse av økonomi og økonomiske variabler øker kompetansen til den profesjonelle investoren.

2. Psykologi:

Investeringen er relatert til en annen grunnleggende disiplin, psykologi, men dette forholdet er dårlig forstått og det har vært veldig vanskelig å isolere. På ett nivå er det ikke uvanlig å lese av rollen som "markedspsykologi" ved å bidra til kraftige svingninger i prisen på individuelle verdipapirer eller markedsgennemsnit.

Men tilgjengelig bevis tyder på gruppens oppførsel under uvanlige omstendigheter. På et annet nivå kan psykologi gi et betydelig bidrag til investeringsprosessen. Verdien avhenger av investorens forventninger til fremtiden, og noen mener at psykologi er nøkkelen til å unraveling måten forventninger dannes på.

3. Matematikk:

Matematikk beskriver kompliserte strukturer på en forenklet og presis måte. Noen antar, feil, at matematikk skal være reservert for personer med over gjennomsnittlig intelligens. Men det motsatte virker mer sannsynlig. Brilliance innebærer en evne til å forstå komplekse forhold uten nytte av verktøy som brukes av mindre begavede personer. Matematikk gir et mer normalt grunnlag for å uttrykke disse foreningene.

4. Statistikk:

Statistikk er et annet viktig analytisk verktøy. Det er en gren av matematikk som omhandler matematikk som omhandler metoder for analyse av numeriske data. Statistikken gir de operative modellene som sammen med datainnganger fra økonomi og regnskap er grunnlaget for sikkerhetsanalyse.

5. Regnskap:

Blant anvendt fagfag er ingen viktigere for investeringer enn studiet av regnskapsprinsipper. Den eneste internt genererte registreringen av et firmas virksomhet er gitt av regnskapsførere, og sikkerhetsanalytikere må være grundig kjent med prinsipper og praksis brukt i å generere regnskapsopplysninger.

Dette er ikke en enkel oppgave. Regnskapsprinsipper tillater en rekke metoder for registrering og sporing av valgte transaksjoner, og disse metodene kan endres, ofte rask endring, gjennom tid.

5. Finans:

Investeringen er relatert til og avhengig av andre områder i økonomien. For eksempel identifiseres variabler i virksomhetsfinansiering som påvirker verdien av et firma, og det utvikles normative beslutningsregler for å bistå økonomistyreren med å maksimere verdien.

I investeringsanalysen blir disse samme variablene studert historisk, og deretter ekstrapolert, i ferd med sikkerhetsanalyse. Kjennskap til prinsippene for økonomisk styring, og andre elementer i økonomien, er tydelig nyttig i studiet av investeringer.

6. Datavitenskap:

Bruken av datamaskiner har blitt utbredt i alle områder av beslutningsprosesser. I investeringsforetaket har store institusjoner datastyrt sikkerhet og porteføljeanalyse, og komplekse modeller som benytter maskinlesbare data blir nå brukt rutinemessig. Av denne grunn bør sikkerhetsanalytikere være kjent med datoperasjoner.