Horisontal analyse av regnskapet (formel og beregning)

Horisontal analyse av regnskapet (formel og beregning)!

Den prosentvise analysen av økninger og reduksjoner i tilsvarende poster i sammenlignende regnskap kalles horisontal analyse. Horisontal analyse innebærer beregning av mengdeendringer og prosentvise endringer fra forrige til inneværende år. Mengden av hvert element på den siste utsagnet er sammenlignet med det tilsvarende elementet på ett eller flere tidligere utsagn.

Økningen eller reduksjonen i varen er deretter oppført sammen med prosent av økning eller reduksjon. Når sammenligningen er gjort mellom to setninger, brukes den tidligere setningen som basis. Hvis den horisontale analysen inneholder tre eller flere setninger, er det to alternativer i valg av basis. Først kan den tidligste datoen eller perioden bli brukt som grunnlag for å sammenligne alle senere datoer eller perioder: eller for det andre, kan hver setning sammenlignes med den umiddelbart foregående setningen.

Utstilling 15.1 og 15.2 presenterer den sammenlignende balansen og resultatregnskapet for et selskap med mengden økning eller reduksjon og prosentvise endringer som vises.

Prosentandelen beregnes som følger:

Prosentvis endring = Antall endringer / Tidligere årstall x 100

Ved undersøkelsen av regnskapet fokuserer investeringsanalytikeren øyeblikkelig oppmerksomheten kun på viktige gjenstander. Store prosentvise endringer forekommer ofte i elementer hvis beløp kanskje ikke er vesentlig sammenlignet med andre elementer i uttalelsene. For eksempel, selv om en stor prosentvis endring skjedde i Forhåndsbetalte Utgifter, ville analytikeren nesten ikke merke dette elementet i en første undersøkelse av endringer.

I stedet vil oppmerksomheten først rettes mot endringer i totalsum, omløpsmidler, langsiktige eiendeler, totalkapital, kortsiktig gjeld og så videre. Deretter vil endringer i betydelige individuelle poster, som fordringer og lager, bli undersøkt. Disse endringene kan være relatert til visse endringer i resultatregnskapsposter for å avgjøre om de er gunstige.

For eksempel økte ABC Companys samlede eiendeler 17, 4% (utstilling 15, 1), og salget økte 29, 7% (utstilling 15.2). En forholdsvis stor prosentvis økning i salget ble støttet av en mye mindre økning i eiendeler. Videre var 20, 6% økning i beholdningen også betydelig mindre enn økningen i salget. Disse resultatene reflekterer ganske positivt på firmaets ytelse. I tillegg ble 29, 7% økning i salget ledsaget av en økning i kundefordringer på bare 18, 5%; På overflaten var selskapets salgsvekst ikke knyttet til en avspenning i kredittpolitikken.

Resultatregnskapet viser at bruttoresultatet på 38, 9% øker eliminasjonen av økningen i salget, noe som indikerer en høyere oppvekstrate det siste året. Nettoinntektene økte imidlertid kun 21, 8%; Derfor må utgiftene ha vokst uforholdsmessig. Faktisk økte salgs- og administrasjonskostnader henholdsvis 44, 7% og 52, 3%.

Fra denne begrensede analysen av sammenlignende regnskap, vil en analytiker konkludere med at driftsresultatet for det siste året virket gunstig.

Ovennevnte analyse har avdekket en reservasjonskostnad, særlig administrasjonskostnader, har økt til en ganske høy rente. Mange salgskostnader, som salgslønn, provisjoner og reklame - bør stige noe proporsjonalt med salget, men administrasjonskostnader bør ikke. En undersøkelse av årsakene til den store økningen i sistnevnte utgift kan angis.