Ratio Analyse: Betydning, klassifisering og begrensning av forholdsanalyse

Ratio Analyse: Betydning, klassifisering og begrensning av forholdsanalyse!

Betydning:

Ratioanalyse er prosessen med å bestemme og tolke numeriske forhold basert på regnskap. Et forhold er en statistisk målestokk som gir et mål på forholdet mellom to variabler eller figurer.

Dette forholdet kan uttrykkes som prosent eller som kvotient. Nivåene er enkle å beregne og lett å forstå. De som er interessert i analysen av regnskapet kan grupperes under tre hoder,

i) eiere eller investorer

ii) kreditorer og

iii) finansielle ledere.

Selv om alle disse tre gruppene er interessert i økonomiske forhold og driftsresultat, av en bedrift, er den primære informasjonen som hver søker å oppnå fra disse uttalelsene, vesentlig, og reflekterer formålet med uttalelsen.

Investorer ønsker primært et grunnlag for å estimere inntektskapasitet. Kreditorer er hovedsakelig opptatt av likviditet og evne til å betale renter og innløse lån innen en angitt periode. Ledelsen er interessert i utviklende analytiske verktøy som vil måle kostnader, effektivitet, likviditet og lønnsomhet med sikte på å ta intelligente beslutninger.

Klassifisering av forhold:

Nøkkeltall kan klassifiseres i følgende fem grupper:

1) Strukturell

2) Likviditet

3) lønnsomhet

4) Omsetning

5) Diverse.

1. Strukturell gruppe:

Følgende er forholdene i strukturell gruppe:

i) Finansiert gjeld til total kapitalisering:

Begrepet "total" kapitalisering består av lånefinansiert gjeld, aksjekapital og reserver og overskudd. Forholdet mellom finansiert gjeld og total kapitalisering beregnes ved å dele finansiert gjeld med total kapitalisering. Det kan også uttrykkes som prosentandel av den finansierte gjelden til total kapitalisering. Langsiktige lån

Sum kapitalisering (Aksjekapital + Reserver og overskudd + langsiktige lån)

ii) Gjeld til egenkapital:

Det må tas hensyn til at; beregning og tolkning av dette forholdet. Definisjonen av gjeld tar to fremste. En inkluderer gjeldende forpliktelser mens den andre utelukker dem. Derfor kan forholdet beregnes under følgende to metoder:

Langsiktig lån + kortfristig kreditt + Sum gjeld til egenkapital = Kortsiktig gjeld og avsetninger Egenkapital aksjekapital + reserver og overskudd (eller)

Langsiktig gjeld til egenkapital =

Langsiktig gjeld / Egenkapital aksjekapital + Reserver og overskudd

iii) Netto anleggsmidler til finansiert gjeld:

Dette forholdet fungerer som et tiltak for å bestemme sikkerheten for långivere. Et forhold på 2: 1 ville bety at for hver rupee av langsiktig gjeld er det en bokført verdi på to rupees av netto anleggsmidler:

Netto Varige driftsmidler finansiert gjeld

iv) Finansiert (langsiktig) gjeld til netto arbeidskapital:

Forholdet beregnes ved å dividere den langsiktige gjelden med netto arbeidskapital. Det hjelper i å undersøke kreditores bidrag til selskapets likvide eiendeler.

Langsiktig lån Netto arbeidskapital

2. Likviditetsgruppe:

Den inneholder nåværende forhold og Acid test ratio.

i) Nåværende forhold:

Det beregnes ved å dele omløpsmidler med kortsiktig gjeld. Dette forholdet er generelt et akseptabelt mål for kortsiktig solvens, da det indikerer hvorvidt han hevder at kortsiktige kreditorer er dekket av eiendeler som sannsynligvis vil bli omgjort til kontanter i en periode som svarer til forfallstidspunktet. Omløpsmidler / Kortsiktig gjeld og avsetninger + Kortsiktig kreditt mot beholdning

ii) Syretestforhold:

Det kalles også som et raskt forhold. Det bestemmes ved å dele "raske eiendeler", dvs. kontanter, omsatte investeringer og diverse skyldnere, med kortsiktig gjeld. Dette forholdet er en bittereste økonomisk styrke enn dagens forhold, da det ikke tar hensyn til inventar som kan være veldig lavtflyttende.

3. Lønnsomhet Gruppe:

Den har fem forhold, og de beregnes som følger:

4. Omsetningsgruppe:

Den har fire forhold, og de beregnes som følger:

5. Diverse gruppe:

Den inneholder fire forhold og de er som følger:

Standarder for sammenligning:

For å gjøre det riktig å bruke forhold, er det viktig å ha faste standarder for sammenligning. Et forhold i seg selv har svært lite betydning med mindre det er sammenlignet med noe passende standard. Valget av riktige standarder for sammenligning er et viktig element i forholdsanalyse. De fire vanligste standardene som brukes i forholdsanalyse er; absolutt, historisk, horisontal og budsjettert.

Absolute standarder er de som generelt anerkjennes som ønskelige, uavhengig av firmaet, tiden, scenen i konjunktursyklusen eller målene til analytikeren. Historiske standarder innebærer å sammenligne selskapets egen 'tidligere ytelse som standard for nåtid eller fremtid.

I Horisontale standarder sammenlignes ett selskap med en annen eller med gjennomsnittet av andre selskaper av samme natur.

De budsjetterte standardene er ankommet etter å ha forberedt budsjettet for en periode. Nivåer utviklet fra den faktiske ytelsen sammenlignes med de planlagte forholdene i budsjettet for å undersøke graden av oppnåelse av de forventede målene til firmaet.

begrensninger:

Følgende er begrensningene for forholdsanalyse:

1. Det er alltid en utfordrende jobb å finne en tilstrekkelig standard. Konklusjonene trukket fra forholdene kan ikke være bedre enn de standarder som de sammenlignes med.

2. Når de to selskapene er av vesentlig forskjellig størrelse, alder og diversifiserte produkter, vil det være vanskeligere å sammenligne dem.

3. En endring i prisnivået kan på alvor påvirke gyldigheten av sammenligninger av forhold beregnet for forskjellige tidsperioder, og spesielt i tilfeller av forhold hvor teller og nevner uttrykkes i forskjellige typer rupier.

4. Sammenligninger gjøres også vanskelig på grunn av forskjeller i vilkårene som bruttoresultat, driftsresultat, nettoresultat mv.

5. Hvis selskaper ty til "window dressing", kan utenforstående ikke se på fakta og påvirke validiteten av sammenligningen.

6. Regnskap er basert på delprestasjoner og delbegivenheter som kun kan veiledes i den grad de med rimelighet kan betraktes som fremtidige avgifter.

7. Ratioene gir ikke et klart svar på økonomiske problemer. Det er alltid spørsmål om dommen om hvilken betydning som skal gis til tallene. Dermed må man stole på ens egen god fornuft ved valg og evaluering av forholdene.