Kilde og bruk av arbeidskapital

Enhver transaksjon som øker mengden arbeidskapital er en kilde til arbeidskapital. For eksempel er salget av varer til en pris som er høyere enn kostnaden en kilde til arbeidskapital, fordi økningen i kontanter eller fordringer fra salget er større enn nedgangen i beholdningen. Enhver transaksjon som reduserer arbeidskapital er en bruk av arbeidskapital. For eksempel, enten å pådra gjeldende forpliktelse til å erverve en langsiktig eiendel eller bruke kontant til å betale utgifter, representerer en reduksjon i arbeidskapital.

Hovedkildene og bruken av arbeidskapital er oppført nedenfor:

Kilder til arbeidskapital:

Følgende er kilder til arbeidskapital:

1. Fond fra virksomheten:

Hvis innstrømning av midler fra salg overstiger utgangen av midler til å dekke kostnadene ved kjøp av varer og utgifter til å drive virksomhet, vil dagens virksomhet gi en netto kilde til midler. Hvis innløpet av midler fra salg er mindre enn disse utgangene, vil driften resultere i en netto bruk av midler.

Arbeidskapital fra drift er nettoøkning eller reduksjon i arbeidskapital som følge av normal forretningsvirksomhet med inntekter og betalte utgifter. Imidlertid krever ikke alle utgiftene bruk av midler i den nåværende perioden; Derfor er mengden av midler fra driften ikke det samme som beløpet av nettoinntekt opptjent i perioden.

Følgende punkter forklarer denne situasjonen:

(i) Noen utgifter reduserer ikke arbeidskapitalen. Enkelte utgifter, som avskrivninger og immaterielle eiendeler, reduserer nettoinntektene, men har ingen umiddelbar effekt på mengden arbeidskapital fra driften, dvs. disse elementene reduserer ikke arbeidskapitalen. Nettoresultatet undergraver derfor mengden arbeidskapital som operasjonen gir, med antall avskrivninger som er registrert i perioden.

Dermed vil midler fra driften bli beregnet på følgende måte:

Midler fra operasjoner:

Netto inntekt -

Legg til: Avskrivningskostnad -

Midler fra driften -

Tillegg av avskrivningsutgifter til nettoinntekts tallet har ført til at noen tror at avskrivningskostnader er en kilde til midler. Det er imidlertid viktig for brukerne av regnskapet å forstå at avskrivninger hverken er en kilde eller bruk av arbeidskapital (midler). Ingen midler strømmer inn i virksomheten som følge av registrering av avskrivninger. Det vises i oppstillingen over endringer i finansiell stilling bare for å forklare en av forskjellene mellom begrepet nettoinntekt og konseptet av arbeidskapital gitt av virksomheten.

(ii) Noen poster øker inntektene, men øker ikke arbeidskapitalen. Noen poster i resultatregnskapet øker nettoinntekt uten økning av arbeidskapital; slike poster må trekkes fra nettoinntekt ved ankomsten til arbeidskapital gitt av virksomheten.

(iii) Ikke-driftsgevinster og tap-ikke-driftsgevinster og tap, dersom materialet i beløp, skal fjernes fra nettoinntekt for å vise arbeidskapitalen som er gitt ved "normal" virksomhet.

For eksempel, anta at anlegget koster Rs. 1, 00 000 selges på Rs. 1, 20.000, med en netto gevinst på Rs. 20.000. I oppstillingen over endringer i finansiell stilling er hele Rs. 1, 20 000 som fortjeneste fra salg vil bli rapportert som midler fra salg av anlegg. Rs. 20.000 ikke-driftsgevinster inngår imidlertid i periodens resultat.

Ved å bestemme mengden arbeidskapital som tilbys av operasjoner, er denne Rs. 20.000 ikke-driftsgevinster skal trekkes fra nettoresultatet fordi hele provenuet fra salg av anlegget er rapportert andre steder i oppstillingen av endringer i finansiell stilling.

Som et eget eksempel, anta at den samme fabrikken er solgt for Rs. 90000; så er ikke-driftstapet av Rs. 10 000 skal legges tilbake til nettoinntekt for å komme fram til arbeidskapital fra driften og arbeidskapitalen som tilbys ved salg av anlegg, skal rapporteres til Rs. 90 000.

Kort sagt kan prosedyren for beregning av midler fra operasjoner oppsummeres som følger:

2. Salg av anleggsmidler:

En virksomhet kan skaffe arbeidskapital ved å selge anleggsmidler, for eksempel anlegg og utstyr eller langsiktige investeringer, i bytte mot omløpsmidler. Så lenge nåværende eiendeler er mottatt, er salget en kilde til midler uansett om anleggsmidlene selges til gevinst eller tap. For eksempel, anta at et bedriftsfirma selger for Rs. 2, 50.000 en plante som koster Rs. 3, 00 000. Selv om anlegget ble solgt med tap, har firmaet økt sine omløpsmidler med Rs. 2, 50 000 ved å selge anlegget. Transaksjonen er således en kilde til arbeidskapital.

3. Langsiktig låning:

Langsiktig låning, som for eksempel utstedelse av obligasjoner og obligasjoner, resulterer i økning i omløpsmidler, og øker dermed arbeidskapitalen. Kortsiktig gjeld øker imidlertid ikke arbeidskapitalen. Når et selskap låner kontanter på kort sikt eller ved å tegne et kortsiktig gjeld, er arbeidskapital uendret fordi økningen i omløpsmidler kompenseres av en økning i kortsiktig gjeld av samme beløp.

4. Utstedelse av ytterligere egenkapital:

Utstedelsen av ytterligere egenkapitalandeler medfører en tilstrømning av omløpsmidler, og øker dermed arbeidskapitalen. På tilsvarende måte representerer tilleggsinvesteringer av omløpsmidler av eiere en kilde til midler i enkeltbedrifter og partnerskap.

Bruk av arbeidskapital:

Følgende er bruk av arbeidskapital:

(Jeg) Erklæring om kontantutbytte:

Deklarasjonen av kontantutbytte resulterer i en gjeldende forpliktelse (utbytte) og er derfor en bruk av midler. Det bør forstås at det er utbytteerklæringen, snarere enn utbetaling av utbytte som er bruk av midler. Faktisk utbetaling av utbyttet reduserer omløpsmidler og kortsiktig gjeld med samme beløp og har dermed ingen effekt på mengden arbeidskapital. Utstedelse av aksjer i stedet for utbytte innebærer ingen fordeling av eiendeler og er derfor ikke bruk av midler.

(ii) Innkjøp av anleggsmidler:

Innkjøp av anleggsmidler, som anlegg og utstyr, reduserer omløpsmidler eller øker kortsiktig gjeld. I begge tilfeller reduseres arbeidskapitalen.

(iii) Tilbakebetaling av langsiktig gjeld:

Arbeidskapitalen reduseres når omløpsmidler brukes til å tilbakebetale langsiktig gjeld. Imidlertid er tilbakebetaling av kortsiktig gjeld ikke bruk av midler, siden omløpsmidler og kortsiktig gjeld reduseres med samme beløp.

Illustrasjon 1:

Beregn midler fra Operasjoner fra følgende resultatregnskap:

Merk:

Leie og renter på investering, alternativt kan betraktes som ikke-driftsinntekter, og i så fall må de utelukkes (fratrukket) ved beregning av midler fra driften. Også da vil disse elementene bli vist under "ikke-driftsinntekter" i pengestrømoppstillingen.

Illustrasjon 2:

Fra følgende balanser for årene 2012 og 2013 finner du ut midler fra driften: