Term Loan: Betydning, Funksjoner, Fordeler og ulemper

Betydning:

Kredittlån er en langsiktig kilde finansiert primært av banker og finansinstitusjoner. En slik type lån er vanligvis brukt til finansiering av utvidelse, diversifisering og modernisering av prosjekter, så denne typen finansiering er også kjent som prosjektfinansiering. Terminlån kan tilbakebetales i periodiske rater.

Egenskaper av Term Loans:

Kredittlån er en del av gjeldsfinansiering hentet fra banker og finansinstitusjoner.

De grunnleggende funksjonene i termånet er omtalt nedenfor:

1. Sikkerhet:

Kredittlån er sikrede lån. Eiendeler som finansieres gjennom terminslån tjener som primær sikkerhet og de øvrige eiendelene i selskapet tjener som sikkerhet.

2. Forpliktelse:

Rentebetaling og tilbakebetaling av hovedstol på langsiktige lån er obligatorisk fra låntakers side. Uansett om firmaet tjener fortjeneste eller ikke, er terminlån generelt tilbakebetalt over en periode på 5 til 10 år i rater.

3. Interesse:

Term lån har en fast rente, men denne satsen er forhandlet mellom låntakere og långivere på tidspunktet for spredning av lån.

4. Forfall:

Da det er en kilde til middelsfinansiering, ligger forfallstiden mellom 5 og 10 år, og tilbakebetaling skjer i avdrag.

5. Restriktive pakter:

Foruten eiendomssikkerhet pålegger utlåner av begrepet lån andre restriktive pakter til seg selv. Långivere ber låntakerne å opprettholde en minimum eiendelbase, ikke å hente ekstra lån eller å tilbakebetale eksisterende lån, etc.

6. Konvertibilitet:

Kredittlån kan omregnes til egenkapital på opsjon og i henhold til vilkårene fastsatt av finansinstitusjonene.

Fordeler ved Term Loans:

Terminlån er en av de viktigste kildene til prosjektfinansiering.

Fordelene ved terminlån er som følger;

Jeg. Fra utsiktspunktet til låntakeren:

Billig:

Det er en billigere kilde til middels finansiering.

Skattefordel:

Renter som er betalt på terminslån er en fradragsberettiget utgift, og dermed er skattefordelen tilgjengelig på renter.

fleksibel:

Term lån er omsettelige lån mellom låntakere og långivere. Så vilkårene for slike lån er ikke stive, og dette gir en form for fleksibilitet.

Styre:

Siden terminlån representerer gjeldsfinansiering, blir ikke aksjeeiernes interesser fortynnet.

ii. Fra utsynspunktet til utlåner:

sikret:

Terminlån ytes av banker og andre finansinstitusjoner mot sikkerhet, så terminslån er sikret.

Vanlig inntekt:

Det er obligatorisk for låntakeren å betale renter og tilbakebetaling av rektor uavhengig av sin finansielle stilling. Låneren har derfor en jevn og fast inntekt.

Omdannelse:

Finansinstitusjoner kan kreve at låntakeren konverterer begrepet lån til egenkapital. Derfor kan de få rett til å kontrollere selskapets forhold.

Ulemper ved Term Loans:

Terminlån har flere ulemper som diskuteres nedenfor.

Jeg. Fra utsiktspunktet til låntakeren:

Forpliktelse:

Årlig rente betaling og tilbakebetaling av rektor er obligatorisk av låntakeren. Unnlatelse av å møte disse utbetalingene reiser et spørsmål om likviditetsposisjonen til låntakeren og dens eksistens vil stå på spill.

Fare:

Som enhver annen form for gjeldsfinansiering sikt lån øker også den finansielle risikoen for selskapet. Gjeldsfinansiering er bare gunstig dersom den interne avkastningen til omsorget er større enn kapitalkostnaden; ellers påvirker det fordelene med aksjonærene negativt.

Innblanding:

I tillegg til sikkerhetsstillelse blir også restriktive pakter pålagt av långivere som fører til unødvendig forstyrrelse i virksomheten.

ii. Fra utsynspunktet til utlåner:

omsettelighet:

Vilkår og betingelser for term lån er omsettelige mellom låner og långivere og dermed det noen ganger kan påvirke interessen til långivere.

Styre:

Som andre kilder til gjeldsfinansiering har långivere av termån ikke rett til å kontrollere selskapets forhold.