Restrukturering av Out of Order-kontoer

Ubestilling av lån er ofte nødvendig å omstrukturere regnskap, dersom virksomhetens virksomhet betraktes som økonomisk levedyktig. Omstrukturering kan ikke være til noen hjelp til en i utgangspunktet uigennyttig enhet. Omstrukturering kan finne sted både i standard- og understandardkontoer der det foreligger et midlertidig kontantstrøm eller likviditetsproblem som følge av kostnads ​​/ tidsoverskridelse før kommersiell produksjon, mismatch i kontantstrømmer som resulterer i midlertidig likviditetsbrudd og andre eksterne og interne faktorer.

Restrukturering gjelder for kontoer som viser tegn på glidning eller har gått til NPA-kategorien, men fortsetter å være levedyktig. I slike regnskap vil rettidig avgjørelse om restrukturering være nyttig, og bankene kan tillate "Holding on Operation" til en endelig beslutning er tatt om restrukturering av kontingentet.

Imidlertid er regnskapet til de forsettlige defaulterne eller av lånerens integritet ikke utvilsomt, vil omstrukturering ikke gjøres. I denne situasjonen vil kanskje en bank ta en beslutning om å tilbakekalle forskuddet og starte gjenopprettingsprosessen.

Hold på drift:

Holding on Operations innebærer i hovedsak kontinuerlig drift på kontoen, som å åpne nye LCs i omfang av reduksjon i devolvement selv om devolvement ikke er fullstendig fjernet, overføring av LC åpnet av banken, slik at operasjoner i kontantkredittkontoen, selv om interessen / tvungen debiteringer er ikke ryddet, faller i tegnings kraft mv.

Slik Holding på Operasjoner kan generelt være tillatt med en reduksjon på si minst 10-15% av alle innskudd i kontoen mot reduksjon i overdrag. Mot innskudd av hver R. 100 / - bare Rs. 80 / - eller Rs. 85 / - kan få lov til å bli trukket tilbake av låntakeren. Videre innebærer Holding on Operations at operasjoner er tillatt innenfor eksisterende utestående / eksponeringsnivå / avvik.

Omstrukturering av en konto kan være berettiget av et av følgende problemer som en enhet står overfor:

en. Tekniske problemer i produksjon / midlertidig nedbryting av anlegg.

b. Kommersielle tvangsforstyrrelser forårsaket av etterspørsel og leveringsposisjon, prissetting og marked.

c. Ledelsesmessige mangler, for eksempel forsinkelse i utnevnelse av teknisk / profesjonelt personale.

d. Økonomiske faktorer - eksternt i naturen forårsaket av endringer i regjeringens politikk.

e. Finansielle faktorer som kostnadsoverskridelse i prosjektgjennomføring resulterer i likviditetskrem, uventede utbetalinger, forsinkelse i frigjøring av bankfinansiering etc.

f. Forsinkelse i begynnelsen av kommersiell produksjon.

Dessuten kan midlertidig kontantstrømavvik på grunn av noen av følgende faktorer medføre et behov for omstilling av en konto:

en. Ikke-frigivelse av tilskudd / tilskudd fra regjeringen;

b. Mangelfull egenkapital / langsiktige midler;

c. Økning i kreditt på fordringer;

d. Nedgang i handelskreditt;

e. Spurt i prisene på råvarer, andre innganger;

f. Nedgang i salgsprisen på ferdige varer;

g. Produksjonsforstyrrelser på grunn av streik;

h. Strømkutt, større reparasjoner, etc .; og

Jeg. Akkumulering av varebeholdninger på grunn av massekjøp, midlertidig etterspørsel Begrensninger, transport flaskehalser etc.

Av en av de ovennevnte årsaker kan låntakeren ikke være i stand til å betjene renter eller avdrag eller for å oppfylle sine forpliktelser under kreditt- eller bankgarantier. Å gi visse relieffer og innrømmelser ved dette viktige tidspunktet kan gjøre det mulig å redde potensielt levedyktige enheter fra slippe og under slike omstendigheter blir omstrukturering av avgiftene avgjørende.

Omstrukturering kan innebære:

en. Rephasement av gjenopprettingsplan i låneavtale står for både rente og avdrag.

b. Frafall / konsesjon i renter belastet med eller uten rett til kompensasjon.

c. Finansiering av ubetjente renter / avvik i driftskapitalfasilitetene / lånekredittfasilitetene i form av Lån for arbeidstidsutlån (WCTL) og Rentetidslån (FITL).

d. Reduksjon av margin for finansierte og ikke-finansierte grenser.

e. Justering av grenser fra forvalg til ettersalg og omvendt eller fra finansiert til ikke-finansierte grenser som kassekreditt eller kontantkredittfasilitet konverteres til usansett LC grense.

f. Revurdering av arbeidskapitalbehovet og andre kredittfasiliteter.

Et eksempel på en konto, når den er i rekkefølge, og glir ut i rekkefølge som krever restrukturering sammen med den omstrukturerte kontoen, er gitt nedenfor:

Figur I :

Tegningskraft / Tegningsgrense = Verdien av aksjer / Bokskulder minus Stipulert Margin.

Betingelser knyttet til ovennevnte kredittfasiliteter:

1) Ingen tegningskraft mot bokgæld på mer enn seks måneder gammel.

2) T / L-avdrag - 50 månedlige avdrag som begynner fra den sjette måneden etter igangsetting. Interesse for å bli betjent som og når belastet.

3) L / C Bills - For å bli pensjonert på forfallsdato ved å debitere til Kontantkredittkontoen.

4) Tilkalling av garanti, hvis noen - Betales umiddelbart til debet av Kontantkredittkonto.

5) Utstedelse av gjeld / gjeldsbevis på månedsbasis for beregning av tegningskraft / tegningsgrense.

I løpet av det siste året var driften av enheten ikke jevn og stod overfor visse flaskehalser som forårsaket kontantstrøm og likviditetsproblemer.

Kontoens posisjon ble som under:

Terminlånsavdrag ble betalt etter tidsplan i åtte måneder. I to måneder ble avdrag debitert til Cash Credit-konto mot aksje, men ikke betalt av låntakeren, og avdragene for de siste to månedene er igjen i Term Loan Account selv da det ikke var noen vei å gjenopprette det samme.

L / C regning verdt Rs. 1 million devolved og betalt til debet av kontanter kreditt konto.

Bankgaranti verdt Rs. 700000 / - påkrevd og betalt til debet av kontanter kreditt konto.

I en gjeldsvirksomhet gjennomføres alle finansielle transaksjoner av en låner gjennom kontantkreditten (kassekreditt).

Den utestående i kontantkredittkontoen inneholder således:

a) To avdrag av T / L aggregere Rs. 2 millioner.

b) Devolved L / C regning verdt Rs. 1 million.

c) Bankgaranti påkrevd for Rs. 700 000 / -.

d) Renter på T / L, Kontant Kreditt mot bok gjeld og kontant kreditt (lager) konto for to måneder aggregerende Rs. 26, 66 millioner.

Kontantstrømgenerering av låneenheten kunne ikke opprettholde de ovennevnte debet / belastningene på kontanterkredittbeholdningen (aksjer) og det resulterte i krymping av arbeidskapitalen, og dermed ble produksjonsnivået krympet og salgsomsetningen nådd.

Selv om kontoen ikke er klassifisert som NPA, var det åpenbart at dagens nivå av operasjonen (Produksjon, Salg, etc.) ikke kunne bære byrden på gjeldene. Denne situasjonen krever undersøkelse av årsakene til forringelsen av enhetens arbeid og utfør en detaljert levedyktighetsundersøkelse av enhetens drift. Studie av økonomisk levedyktighet kan gjøres internt av banken eller av en ekstern konsulent.

SWOT-analyse:

En pakke for restrukturering av gjeld kan bare vurderes dersom enhetens virksomhet blir økonomisk levedyktig i minst seks / syv år. Som et første trinn må du kvantifisere posisjonen utenfor rekkefølge i kontoen.

Fra avgiftene i diagram II kan det vurderes som under:

På dette stadiet må en dialog med promotorene av enheten påbegynnes for å fastslå kvantumet av frisk innføring av midler av promotorer. Dette kan være ved å ta inn egenkapital og / eller ved å avhende overskudd / ubrukte eiendeler, hvis noen. En del av midlene kommer fra fremtidig generering av overskudd plukket tilbake.

En ny vurdering av arbeidskapitalbehovet skal utføres basert på et bestemt nivå av forventet salgsomsetning. Hvis det ikke er mye endring i arbeidskapitalbehovet, vil utskjæringen av Rs. 275 millioner fra kontantkredittkonto frigjør nødvendig arbeidskapital for driften av enheten.

Den utskårne mengden av Rs. 275 millioner, ute av ordreposisjon i T / L for Rs. 20 millioner og fremtidige L / C regninger av Rs. 20 millioner kan omstruktureres som under:

Etter justeringen ovenfor skal den omstrukturerte posisjonen til kontoen være som under:

Banken kan godkjenne ovennevnte anlegg underlagt følgende vilkår og betingelser:

a) Ingen investeringer uten bankens godkjennelse.

b) Usikret lån skal ikke trekkes tilbake av arrangørene uten bankens samtykke.

c) Ingen ytterligere renter vil bli belastet på FITL.

d) Ingen renter betales på usikret lån av prosjektlederne.

e) Renter på WCTL og etterspørselslån belastes med 2% under bankens PLR.

f) Låntager å betale FITL med månedlig avdrag på Rs. 2 millioner fra den sjette måneden for gjennomføring av denne pakken eller stabilisering av operasjonen, det som tidligere er.

g) Lån for arbeidskapitalloft (WCTL) som skal tilbakebetales ved månedlig avdrag på Rs. 3 millioner over 81 måneder fra 12. måned etter gjennomføring av denne restruktureringspakken.

h) Etterspørsel Lånet skal tilbakebetales ved månedlig avdrag av Rs. 1, 5 millioner starter fra den 18. måned for gjennomføring av denne pakken.

i) Bank forbeholder seg retten til å kompensere og låntakeren må gi nødvendig forpliktelse i denne forbindelse. Dette kreves for å kompensere bankens offer.

j) Låntakeren må gjennomføre nødvendige sikkerhetsdokumenter for FITL, WCTL & Demand Loan.

k) Kontoen vil bli vurdert etter ett år som vanlig.