Finansiell analyse av et selskap: Konsept, typer og verktøy

Les denne artikkelen for å lære om finansiell analyse av et selskap. Etter å ha lest denne artikkelen vil du lære om: 1. Konsept Finansiell Analyse 2. Typer Finansiell Analyse 3. Utility.

Konsept for finansiell analyse:

Finansiell analyse er prosessen med å bestemme finansielle styrker og svakheter i selskapet ved å etablere strategiske forhold mellom balansekomponentene og resultatregnskapet og andre operative data.

Finansiell analyse er således et forsøk på å dissekere regnskapet i sine komponenter på grunnlag av formålet i hånden og etablere forhold mellom disse komponentene, på den ene side og mellom individuelle komponenter og totaler av disse elementene på den annen side.

I tillegg er det også gjort en undersøkelse av trender i ulike viktige faktorer de siste årene for å få klar forståelse for endring av lønnsomhet og økonomiske forhold i bedriftsorganisasjonen.

Analysen av regnskapet representerer de tre hovedtrinnene:

Det første trinnet innebærer omorganisering og omarrangering av hele finansielle data som er oppført i regnskapet. Dette krever nedbryting av enkelte komponenter i regnskapet og omgruppering av dem til få hovedelementer i henhold til deres likheter og tilhørighet.

Dermed er balansen og resultatregnskapet helt gjengitt og presenteres i kondensert form helt forskjellig fra den opprinnelige formen. Det neste trinnet er etablering av vesentlig sammenheng mellom de enkelte komponentene i balansen og resultatregnskapet. Dette gjøres ved hjelp av verktøy for økonomisk analyse.

Til slutt vurderes betydningen av resultater oppnådd ved hjelp av finansielle verktøy. Dette krever etablering av standarder som faktisk evalueres.

Typer Finansiell Analyse:

To typer analyser som er utført for å tolke posisjonen til et foretak er:

(i) Analyse av forholdet mellom ulike individuelle komponenter og mellom disse komponentene og deres totals i en gitt tidsperiode. En slik analyse er kjent som vertikal analyse. Siden denne typen analyse undersøker sammenhenger mellom ulike komponenter for et gitt tidspunkt og ikke legger lys på endringsadferdene til de ovennevnte forhold, betraktes det også som "statisk analyse".

Sammenligning av omløpsmidler til kortsiktig gjeld eller sammenligning av gjeld til egenkapital eller sammenlikning av gjeld til forvaltningskapital for ett tidspunkt er konkrete eksempler på vertikal analyse.

(ii) Analyse av endringer i ulike komponenter i regnskapet over ulike perioder ved hjelp av en rekke uttalelser kalles 'Horisontal analyse'. En slik analyse gjør det mulig å studere periodiske svingninger i ulike komponenter i regnskapet.

Studier av trender i gjeld eller aksjekapital eller i forholdet deres i løpet av de siste ti årene eller studier av lønnsomhetstrendene i en periode på fem eller ti år er eksempler på horisontal type analyse. Horisontal analyse er også kjent som "Dynamisk analyse", da dette gjenspeiler endringer i finansiell stilling av firma over en lengre periode.

Metoder som brukes til å undersøke de vertikale og horisontale sammenhenger av ulike finansielle variabler med sikte på å studere lønnsomhet og finansiell stilling til et bedriftsfirma kalles "teknikker for økonomisk analyse". En rekke teknikker brukes til å gjennomføre økonomisk analyse. Viktig blant disse er: Vanlig størrelseserklæring, forholdsanalyse, trendanalyse, fondsstrømanalyse og profittplanlegging.

Utility of Financial Analysis:

Finansiell analyse søker å skille mellom de viktige fakta og forhold knyttet til lederegenskaper, bedriftseffektivitet, finansielle styrker og svakheter og kredittverdighet i selskapet. Analyseværktøyene brukes til å studere regnskapsdata for å fastslå kontinuiteten i driftsprinsippene, investeringsverdien til virksomheten, kredittvurdering og testing av effektiviteten i driften.

En finansdirektør må utstyre seg med de forskjellige analysemidlene for å nå rationelle beslutninger for firmaet. Disse analyseverktøyene er utrolig hjelpsomme til å finansiere lederen i å utføre sine planleggings- og kontrollfunksjoner.

Mens forbereder finansplan for firmaet, må økonomistyret vite effekten av økonomiske beslutninger han tar på økonomi og lønnsomhet i næringslivet.

Teknikkene for økonomisk analyse kan tjene som tjenestepike til ledelsen for å bestemme effekten av sine beslutninger. Disse teknikkene er like nyttige på området for finansiell kontroll i så stor grad som de gjør det mulig for finansdirektøren å foreta konstante vurderinger av den faktiske finansielle driften av firmaet som helhet og av ulike divisjoner av firmaet mot Performa balansen og profitt og tap statement og å analysere årsaken til store avvik som resulterer i korrigerende tiltak der angitt.

Dermed kan økonomistyreren ved hjelp av verktøy for økonomisk analyse rationalisere sine beslutninger og nå forretningsmålet enkelt.

Verktøyet til verktøy for økonomisk analyse er begrenset ikke bare til finansdirektør, de er like nyttige for toppledelsen, kreditorer, investorer og arbeidere. Ved å analysere og tolke regnskap, kan toppledelsen måle suksess eller på annen måte av selskapets virksomhet, fastslå den relative effektiviteten til ulike avdelinger, prosesser og produkter, vurdere individets ytelse og evaluere systemet for internkontroll.

Kreditoren kan finne ut av den finansielle styrken og kapasiteten til en låner, verdien av en flytende andel på eiendeler holdt som sikkerhet og verdien av ikke-noterte aksjer. En utlånsbank gjennom en analyse av disse uttalelsene vurderer selskapets evne til en bestemt tid for å oppfylle sin forpliktelse og dømmer også sannsynligheten for fortsatt evne til å oppfylle alle sine økonomiske forpliktelser.

De langsiktige långiverne undersøker ikke bare sikkerheten til hovedstol og renter på gjelden, men også virksomheten. Aksjonærene eller investorene er i stand til å vurdere ledelsens effektivitet og avgjøre om det er behov for endring. I et stort selskap er aksjonærinteressen begrenset til å avgjøre om å kjøpe, selge eller holde aksjene.

Arbeidsforeningene analyserer regnskapet med sikte på å fastslå bedriftens kostnader og fordeler før og etter skatt, de økonomiske fordelene de ulike gruppene er interessert i bedriften, selskapets økonomiske og driftsmessige erfaring sammenlignet med de andre foretakets og sannsynlig fremtidig forretningskurs.

Fagforeningene vurderer dermed om selskapet har en rimelig avkastning på investert kapital, om det i dag har råd til lønnsøkning, om det kan være behov for nedgang, om det kan absorbere lønnsøkning gjennom økt produktivitet eller ved å øke prisene.

Økonomene analyserer regnskapet med sikte på å studere de rådende forretnings- og økonomiske forholdene. Myndighetene analyserer dem med henblikk på prisreguleringer, satsinnstillinger og lignende andre formål.

Det er ikke nødvendig å benytte alle teknikkene for analytiske formål. Valget av et bestemt verktøy vil i stor grad avhenge av hensikten i hånden. En teknikk som ofte brukes av en analytiker, kan ikke vise seg nyttig for andre analytikere på grunn av forskjell i analysens spesielle interesser.